On Balance Volume¶
定义 ¶
On Balance Volume (OBV) 是一种技术分析指标，使用交易量流来预测符号价格走势。 它基于交易量先于价格变化的原则；上升的 OBV 表明强劲的买盘压力，而下降的 OBV 则表明卖盘压力。 通过分析 OBV 线与价格趋势，交易者可以确认市场中潜在的逆转或延续，从而增强其交易策略。
历史 ¶
OBV指标由约瑟夫·格兰维尔在其1963年出版的《Granville's New Key to Stock Market Profits》一书中首次描述。 格兰维尔断言，交易量是一个关键因素，也是股票价格走势的可靠指标。 他引入了On Balance Volume的概念，作为将交易量与价格走势联系起来的一种手段。 在书中，他将OBV生成的预测描述为“一个被紧紧上紧的发条”。
计算 ¶
OBV 指标的计算基于当前交易品种的收盘价与前一期收盘价的比较：
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如果 \(Close \gt Close_{prev}\) 则 \(OBV\) = \(OBV_{prev}\) + \(TickVolume\)
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如果 \(Close = Close_{prev}\) 则 \(OBV\) = \(OBV_{prev}\)
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如果 \(Close \lt Close_{prev}\) 则 \(OBV\) = \(OBV_{prev}\) - \(TickVolume\)
\(OBV\) – 当前的 On Balance Volume 水平
\(OBV_{prev}\) – 前期的 On Balance Volume 水平
\(Close\) – 当前的收盘价
\(Close_{prev}\) – 前一个收盘价
\(TickVolume\) – 当前的 Tick Volume
解读 ¶
OBV 的初始值通常设置为零，作为后续计算的基线。 以下对指标的解读通常适用：
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上升和下降 – OBV 的增加反映了强劲的买盘兴趣和积极的成交量压力，暗示价格可能上涨。 相反，OBV 的下降反映了负面的成交量压力，可能预示着价格下跌。
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背离 – 当 OBV 增加而价格持平或下跌时，价格可能上涨，表明潜在的看涨趋势。 相反，当 OBV 减少而价格持平或上涨时，价格可能下跌，表明潜在的看跌趋势。
应用 ¶
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买入信号 – 当 OBV 上升而价格持平或处于下降趋势时，可能会出现买入机会，表明买盘压力正在积累。 当价格突破最近的阻力位时，交易者可能会进入多头头寸，确认 OBV 上升带来的看涨情绪。
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卖出信号 – 当 OBV 下降而价格持平或处于上升趋势时，可能会出现卖出机会，表明卖盘压力正在增加。 当价格跌破支撑位时，交易者可能会考虑空头头寸，验证 OBV 下降带来的看跌前景。
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止损设置 – 对于多头头寸，止损可以设置在最近的摆动低点或支撑位下方，以便在价格下跌且 OBV 下降时退出。 对于空头头寸，止损可以设置在摆动高点或阻力位上方，以限制 OBV 开始上升时的损失。
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退出策略 – 对于多头头寸，如果 OBV 下降而价格上涨，可能表明趋势减弱，建议退出。 对于空头头寸，价格下跌后 OBV 上升可能表明是一个良好的退出点，因为增加的买盘兴趣可能导致价格上涨。
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确认交易 – 与所有指标一样，重要的是将 OBV 与技术分析的其他方面结合使用。 OBV 可以与基本形态分析结合使用，或用于确认动量振荡器的信号。 此外，OBV 线的 Simple Moving Average (SMA) 可以帮助过滤虚假信号，并提供趋势的进一步确认。
注意
您可以利用算法交易，通过 cBot 根据该指标的信号执行交易，如我们的 示例 所示。 了解更多关于如何 在 cBot 中使用指标 的信息。
局限性 ¶
OBV 指标作为领先指标存在局限性，它提供预测但无法洞察过去的价格走势，可能导致潜在的虚假信号。 为了提高准确性，可以将其与滞后指标（如移动平均线）结合使用，以确认突破。 此外，由于盈利意外或指数变化等事件导致的显著成交量峰值可能会扭曲 OBV，降低其在识别趋势方面的可靠性。
总结 ¶
On Balance Volume 是一种技术分析指标，它将成交量与价格走势相关联以预测趋势。 基于成交量先于价格变化的前提，上升的 OBV 表示买入压力，而下降的 OBV 则表示卖出压力。 交易者使用 OBV 来发现买入和卖出信号，以在各种市场条件下增强决策能力，并识别潜在的价格反转和趋势强度。