Price Volume Trend¶
定义 ¶
Price Volume Trend (PVT) 是一种技术指标，结合价格变动和交易量来评估趋势的强度。 它计算一个累积总量，随着价格上涨而增加，随着价格下跌而减少，并以交易量加权。 PVT 提供了价格与交易量之间关系的洞察，帮助交易者识别潜在的趋势反转并确认持续趋势。 它在检测看涨或看跌信号时特别有用，使其成为技术分析中的宝贵工具。
历史 ¶
Price Volume Trend指标由交易者和作家J. Welles Wilder Jr.在20世纪60年代开发，他还因创建其他流行指标如Relative Strength Index (RSI)而闻名。 与On Balance Volume (OBV)指标类似，OBV根据每日价格变化累积成交量，而PVT通过仅添加或减去每日成交量的一部分来增强这种方法。 这使得PVT在确认趋势和识别潜在交易信号时特别有用，尤其是在出现背离时，为交易者提供了对市场动态的更深入洞察。
计算 ¶
PVT 指标使用以下公式计算：
\[ PVT = PVT_{prev} + { { {Close - Close_{prev} } \over Close_{prev} } \times TickVolume } \]
\(PVT\) – 当前 Price Volume Trend 水平
\(PVT_{prev}\) – 前一个 Price Volume Trend 水平
\(Close\) – 当前的收盘价
\(Close_{prev}\) – 前一个收盘价
\(TickVolume\) – 当前的 Tick Volume
解读 ¶
PVT 的初始值通常设置为零，作为后续计算的基准。
以下对指标的解读通常适用：
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交叉 – PVT 线与移动平均线（如 Simple Moving Average）之间的交叉可以提供交易信号。 当 PVT 上穿移动平均线时，出现看涨交叉；当 PVT 下穿移动平均线时，出现看跌交叉。
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上升和下降 – PVT 上升表明价格随成交量增加而上涨，暗示强劲的上升趋势。 PVT 下降意味着价格和成交量减少，可能表明下降趋势或趋势减弱。
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背离 – 如果价格创新高而 PVT 未能跟随，表明动量减弱，可能出现下行反转。 相反，如果价格创新低而 PVT 上升，则暗示可能出现看涨反转。
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反转点 – PVT 的显著变化，特别是与其他指标或成交量激增结合时，可能表明当前趋势（无论是看涨还是看跌）即将反转。
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偏移 – 通过调整偏移参数来改变 PVT 指标与图表上价格数据的对齐方式，您可以探索 PVT 读数与过去或未来价格走势的对应关系。
应用 ¶
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买入信号 – 当 PVT 上穿指定移动平均线时，考虑下达买入订单，表明买入压力增加。 此外，如果 PVT 上升而价格形成更高的低点，这将进一步加强买入信号，暗示潜在的看涨动量。
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卖出信号 – 当 PVT 下穿移动平均线时，考虑下达卖出订单，表明卖出压力上升。 如果价格形成更低的低点而 PVT 下降，这将特别有效，表明看跌动量和潜在趋势延续。
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止损设置 – 止损可以策略性地设置在买入头寸的近期摆动低点下方或卖出头寸的摆动高点上方。 这有助于防止不利的价格波动，并可以根据 PVT 趋势进行调整。
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退出策略 – 当 PVT 显示与价格走势背离的迹象时，交易者可以考虑退出头寸，表明可能出现反转。 此外，如果 PVT 在多头头寸中下穿移动平均线或在空头头寸中上穿移动平均线，它可以发出退出信号。
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确认交易 – PVT 上穿 Simple Moving Average (SMA) 的看涨交叉信号表明潜在的买入机会，而下穿的看跌交叉则表明卖出机会，允许交易者评估趋势强度并根据市场条件动态调整策略。
注意
您可以利用算法交易，通过 cBot 根据该指标的信号执行交易，如我们的 示例 所示。 了解更多关于如何 在 cBot 中使用指标 的信息。
局限性 ¶
Price Volume Trend 指标存在一些局限性，包括由于依赖过去的价格和成交量数据而导致的信号滞后，这可能会延迟对市场突然变化的反应。 此外，PVT 在波动或震荡市场中可能会产生错误信号，因此交易者有必要将其与其他指标结合使用，以提高决策的准确性和上下文理解。
总结 ¶
Price Volume Trend 指标是分析价格变动与交易量之间关系的宝贵工具，有助于交易者识别趋势和潜在反转。 PVT 根据价格变化调整后的成交量比例计算其值，提供市场动量的洞察，并通过与移动平均线的交叉发出买入或卖出信号。 虽然它在确认交易方面有效，但最好与其他指标一起使用，以减轻在波动市场中信号滞后和错误读数等局限性。