Apalancamiento dinámico¶
Esta sección explica cómo funciona el apalancamiento dinámico y cómo se calcula el margen utilizado en las posiciones en cTrader. El margen utilizado por las posiciones abiertas depende del apalancamiento aplicado en el momento en que se abre cada posición. El apalancamiento dinámico puede operar de dos maneras distintas:
- Los requisitos de margen se recalculan con cada evento relevante.
- El margen se calcula cuando se abre la posición y permanece fijo durante toda la duración de la posición.
Esta sección cubre ambos enfoques. Entender cómo interactúan el apalancamiento y el margen es fundamental para gestionar el riesgo de manera efectiva en cTrader. Los conceptos a continuación explican cómo se determinan su poder de operación, el colateral requerido y la exposición total para cada posición.
Apalancamiento – le permite operar utilizando fondos prestados de su bróker. Al depositar su propio dinero como garantía, puede pedir prestadas cantidades significativamente mayores para aumentar su poder de operación. La relación de apalancamiento muestra la relación entre sus fondos depositados y prestados.
Margen – la cantidad de su propio capital reservado como garantía para abrir una posición. El tamaño del margen depende del apalancamiento aplicado.
Exposición – el valor total del activo en riesgo. Se calcula por símbolo y varía según la dirección de la operación. Las posiciones del mismo símbolo en la misma dirección aumentan la exposición, mientras que las de dirección opuesta la reducen.
Advertencia
Aunque el apalancamiento le permite amplificar su exposición al mercado utilizando capital prestado para potencialmente aumentar las ganancias, también puede magnificar las pérdidas.
Tipos de apalancamiento ¶
Apalancamiento de la cuenta ¶
Cada cuenta de operaciones tiene un apalancamiento definido en el momento de su creación. Sin embargo, el apalancamiento real aplicado al abrir una operación puede variar, ya que diferentes símbolos pueden tener diferentes configuraciones de apalancamiento.
Ejemplo
Normalmente puede recibir un apalancamiento de hasta 1:500 en los principales instrumentos de divisas, pero los brókeres suelen ofrecer un apalancamiento mucho menor (1:10 a 1:50) para símbolos altamente volátiles como pares menores, acciones, recursos naturales, metales preciosos y criptomonedas.
En estos casos, el apalancamiento de la cuenta actúa como un límite superior. Si el apalancamiento del símbolo es menor que el apalancamiento de la cuenta, se aplica el apalancamiento del símbolo. Si el apalancamiento del símbolo es mayor, prevalece el apalancamiento de la cuenta.
Además, diferentes volúmenes del mismo símbolo pueden tener diferentes tasas de apalancamiento dependiendo del tamaño de la posición.
Apalancamiento dinámico (basado en volumen) ¶
Este es el apalancamiento del símbolo, que cambia dependiendo de su exposición: cuanto mayor sea su exposición, menor será el apalancamiento proporcionado por su bróker.
Nota
El volumen de apalancamiento siempre se muestra en USD, independientemente del símbolo.
Cálculo del margen ¶
El margen se calcula en función del apalancamiento del símbolo y la exposición.
Puede ver el margen requerido para ambas direcciones antes de realizar una operación en el menú Nueva orden y seleccionar comprar o vender. El margen requerido siempre se muestra en la divisa de su cuenta y se calcula utilizando los precios actuales de demanda y oferta, basándose en el número de lotes especificado.
Nota
El margen para los pares cruzados (símbolos que no incluyen USD) se convierte primero a USD, luego a la divisa de su cuenta si el símbolo requerido no está disponible en su bróker.
Aunque cTrader calcula el margen automáticamente, es importante entender cómo funciona el cálculo.
Ejemplo
Supongamos que desea abrir una posición de 1.000.000 para EURUSD utilizando apalancamiento dinámico. Los niveles de apalancamiento dinámico basado en volumen son:
- ≤ 1 millón USD = 1:500
- ≤ 5 millones USD = 1:200
- > 5 millones USD = 1:100
El apalancamiento siempre se expresa en USD. En este ejemplo, si EURUSD se negocia a 1,21345, entonces 1.000.000 EUR equivale a 1.213.450 USD.
Esto se extiende a dos niveles de apalancamiento dinámico:
- 1:500 se aplica al primer 1.000.000 USD.
- 1:200 se aplica a los 213.450 USD restantes.
El margen requerido se calcula de la siguiente manera:
- 1.000.000 ÷ 500 = 2.000 USD
- 213.450 ÷ 200 = 1.067,25 USD
Margen total requerido: 2.000 + 1.067,25 = 3.067,25 USD
El margen total utilizado para asegurar todas las posiciones abiertas en la cuenta de operaciones, junto con otros detalles financieros clave, se muestra en Visualización de operaciones.
Recálculo del margen de posición ¶
Reducir, aumentar, cerrar o revertir posiciones cambia su exposición y puede afectar el margen requerido.
Dependiendo de su bróker, su margen puede o no recalcularse automáticamente. Para entender mejor cómo se recalcula el margen, los siguientes cuatro casos ilustran lo que sucede si su bróker:
- Permite el recálculo automático del margen
- No permite el recálculo automático del margen
- Cambia el apalancamiento dinámico con el recálculo de margen habilitado
- Cambia el apalancamiento dinámico con el recálculo de margen deshabilitado
Contacte a su bróker para confirmar qué método se aplica.
Nota
Se seleccionó un símbolo con USD como moneda de base (USDJPY) para evitar la conversión al calcular los niveles de apalancamiento dinámico, que siempre se expresan en USD.
Caso 1 ¶
Este caso implica una situación de operación cuando el margen se recalcula automáticamente.
- Apalancamiento de la cuenta: 500
- Moneda de la cuenta: USD
Apalancamiento dinámico:
Ejemplo
Posiciones abiertas:
- Posición 1 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 2.000
- Posición 2 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 5.000
- Posición 3 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 10.000
Margen total utilizado: 17.000 USD
Paso 1: El operador cierra la posición 2 en 500.000.
Ejemplo
Esto resulta en:
- Margen posición 1: 1.000.000 / 500 (apalancamiento) = 2.000
- Margen posición 2: 500.000 / 200 (apalancamiento) = 2.500
- Margen posición 3:
500.000 / 200 (apalancamiento) = 2.500
500.000 / 100 (apalancamiento) = 5.000
Margen total utilizado: 12.000 USD
Caso 2 ¶
Este caso implica una situación de operación cuando el margen no se recalcula.
- Apalancamiento de la cuenta: 500
- Moneda de la cuenta: USD
Apalancamiento dinámico:
Ejemplo
Posiciones abiertas:
- Posición 1 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 2.000
- Posición 2 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 5.000
- Posición 3 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 10.000
Margen total utilizado: 17.000 USD
Paso 1: El operador cierra completamente la posición 2.
Ejemplo
Esto resulta en:
Margen total utilizado: 2.000 + 10.000 = 12.000 USD
Paso 2: Abrir una posición más de 1.000.000 USDJPY (posición 4).
Ejemplo
Esto resulta en:
- Margen posición 4: 1.000.000 / 100 (apalancamiento) = 10.000
Ahora hay 3 posiciones.
Aunque la exposición sigue siendo la misma (3 millones), el margen es significativamente mayor porque el margen de la posición 3 no se recalculó.
Margen total utilizado: 12.000 + 10.000 = 22.000 USD
Paso 3: Cerrar parcialmente la posición 4 y la posición 1 en 500.000 cada una.
Ejemplo
Esto resulta en:
- Margen posición 4: 10.000 / 2 = 5.000
- Margen posición 1: 2.000 / 2 = 1.000
Resumen:
- Posición 1 – 500.000 COMPRA USDJPY, margen utilizado: 1.000 USD
- Posición 3 – 1.000.000 COMPRA USDJPY, margen utilizado: 10.000 USD
- Posición 4 – 500.000 COMPRA USDJPY, margen utilizado: 5.000 USD
Margen total utilizado: 1.000 + 10.000 + 5.000 = 16.000 USD
Caso 3 ¶
Este caso implica una situación en la que el bróker cambia el apalancamiento dinámico y se recalcula el margen.
- Apalancamiento de la cuenta: 500
- Moneda de la cuenta: USD
Apalancamiento dinámico:
Ejemplo
Posiciones abiertas:
- Posición 1 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 2.000
- Posición 2 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 5.000
- Posición 3 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 10.000
Margen total utilizado: 17.000 USD
Paso 1: El bróker cambia el apalancamiento dinámico para el símbolo.
Ejemplo
- Margen posición 1: 1.000.000 / 200 (apalancamiento) = 5.000
- Margen posición 2: 1.000.000 / 100 (apalancamiento) = 10.000
- Margen posición 3: 1.000.000 / 50 (apalancamiento) = 20.000
Margen total utilizado: 35.000 USD
Nota
Su bróker le notificará cualquier cambio próximo en el apalancamiento. Debe revisar cuidadosamente estos cambios para entender si le afectarán.
Si su margen cae por debajo del nivel de stop out, sus posiciones abiertas pueden cerrarse total o parcialmente para restaurar el margen requerido.
Caso 4 ¶
Este caso implica una situación en la que el bróker cambia el apalancamiento dinámico y el margen no se recalcula.
- Apalancamiento de la cuenta: 500
- Moneda de la cuenta: USD
Apalancamiento dinámico:
Ejemplo
Posiciones abiertas:
- Posición 1 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 2.000
- Posición 2 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 5.000
- Posición 3 – 1.000.000 (compra) USDJPY, margen utilizado para la posición: 10.000
Margen total utilizado: 17.000 USD
Paso 1: El bróker cambia el apalancamiento dinámico para el símbolo.
Paso 2: Cerrar posición 2
Ejemplo
Margen total utilizado: 2.000 + 10.000 = 12.000 USD
Paso 3: Abrir posición 4: 1.000.000 (compra) USDJPY.
Ejemplo
Esto resulta en:
- Margen posición 4: 1.000.000 / 50 (apalancamiento) = 20.000
Margen total utilizado: 2.000 + 10.000 + 20.000 = 32.000 USD