Levier dynamique¶
Cette section explique comment fonctionne le levier dynamique et comment la marge utilisée dans les positions est calculée dans cTrader. La marge utilisée par les positions ouvertes dépend du levier appliqué au moment où chaque position est ouverte. Le levier dynamique peut fonctionner de deux manières distinctes :
- Les exigences de marge sont recalculées à chaque événement pertinent.
- La marge est calculée lors de l'ouverture de la position et reste fixe pendant toute la durée de la position.
Cette section couvre les deux approches. Comprendre comment le levier et la marge interagissent est fondamental pour gérer efficacement le risque dans cTrader. Les concepts ci-dessous expliquent comment votre pouvoir de trading, la garantie requise et l'exposition totale sont déterminés pour chaque position.
Levier – vous permet de trader en utilisant des fonds empruntés à votre courtier. En déposant votre propre argent en garantie, vous pouvez emprunter des montants nettement plus importants pour augmenter votre pouvoir de trading. Le ratio de levier montre la relation entre vos fonds déposés et empruntés.
Marge – le montant de votre propre capital mis de côté en garantie pour ouvrir une position. La taille de la marge dépend du levier appliqué.
Exposition – la valeur totale de l'actif à risque. Elle est calculée par symbole et varie en fonction de la direction du trading. Les positions du même symbole dans la même direction augmentent l'exposition, tandis que celles dans la direction opposée la réduisent.
Avertissement
Bien que le levier vous permette d'amplifier votre exposition au marché en utilisant du capital emprunté pour potentiellement augmenter les gains, il peut également amplifier les pertes.
Types de levier ¶
Levier du compte ¶
Chaque compte de trading a un levier défini au moment de sa création. Cependant, le levier réel appliqué lors de l'entrée dans un trade peut varier, car différents symboles peuvent avoir différents paramètres de levier.
Exemple
Vous pouvez généralement recevoir un levier allant jusqu'à 1:500 sur les principaux instruments de devises, mais les courtiers offrent souvent un levier beaucoup plus faible (1:10 à 1:50) pour les symboles très volatils tels que les paires mineures, les actions, les ressources naturelles, les métaux précieux et les cryptomonnaies.
Dans ces cas, le levier du compte agit comme une limite supérieure. Si le levier du symbole est inférieur au levier du compte, le levier du symbole est appliqué. Si le levier du symbole est supérieur, le levier du compte prévaut.
De plus, différents volumes du même symbole peuvent avoir différents taux de levier en fonction de la taille de la position.
Levier dynamique (basé sur le volume) ¶
Il s'agit du levier du symbole, qui change en fonction de votre exposition – plus votre exposition est élevée, plus le levier fourni par votre courtier est faible.
Remarque
Le volume de levier est toujours affiché en USD, quel que soit le symbole.
Calcul de la marge ¶
La marge est calculée en fonction du levier du symbole et de l'exposition.
Vous pouvez consulter la marge requise pour les deux directions avant de passer un trade dans le menu Nouvel ordre et en sélectionnant achat ou vente. La marge requise est toujours affichée dans la devise de votre compte et est calculée en utilisant les cours acheteur et vendeur actuels, en fonction du nombre de lots spécifié.
Remarque
La marge pour les paires croisées (symboles qui n'incluent pas l'USD) est d'abord convertie en USD, puis dans la devise de votre compte si le symbole requis n'est pas disponible auprès de votre courtier.
Même si cTrader calcule automatiquement la marge, il est important de comprendre comment le calcul fonctionne.
Exemple
Supposons que vous souhaitiez ouvrir une position de 1 000 000 pour EURUSD en utilisant un levier dynamique. Les paliers de levier dynamique basés sur le volume sont :
- ≤ 1 million USD = 1:500
- ≤ 5 millions USD = 1:200
- > 5 millions USD = 1:100
Le levier est toujours exprimé en USD. Dans cet exemple, si EURUSD se négocie à 1,21345, alors 1 000 000 EUR équivaut à 1 213 450 USD.
Cela s'étend sur deux paliers de levier dynamique :
- 1:500 s'applique au premier 1 000 000 USD.
- 1:200 s'applique aux 213 450 USD restants.
La marge requise est calculée comme suit :
- 1 000 000 ÷ 500 = 2 000 USD
- 213 450 ÷ 200 = 1 067,25 USD
Marge totale requise : 2 000 + 1 067,25 = 3 067,25 USD
La marge totale utilisée pour sécuriser toutes les positions ouvertes sur le compte de trading, ainsi que d'autres détails financiers clés, est affichée dans Visualisation des trades.
Recalcul de la marge de position ¶
La réduction, l'augmentation, la clôture ou l'inversion de positions modifie votre exposition et peut affecter la marge requise.
Selon votre courtier, votre marge peut être recalculée automatiquement ou non. Pour mieux comprendre comment la marge est recalculée, les quatre cas suivants illustrent ce qui se passe si votre courtier :
- Autorise le recalcul automatique de la marge
- N'autorise pas le recalcul automatique de la marge
- Modifie le levier dynamique avec le recalcul de la marge activé
- Modifie le levier dynamique avec le recalcul de la marge désactivé
Contactez votre courtier pour confirmer quelle méthode est appliquée.
Remarque
Un symbole avec USD comme devise de base (USDJPY) a été sélectionné pour éviter la conversion lors du calcul des paliers de levier dynamique, qui sont toujours exprimés en USD.
Cas 1 ¶
Ce cas implique une situation de trading où la marge est automatiquement recalculée.
- Levier du compte : 500
- Devise du compte : USD
Levier dynamique :
Exemple
Positions ouvertes :
- Position 1 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 2 000
- Position 2 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 5 000
- Position 3 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 10 000
Marge totale utilisée : 17 000 USD
Étape 1 : Le trader clôture la position 2 de 500 000.
Exemple
Cela donne :
- Marge position 1 : 1 000 000 / 500 (levier) = 2 000
- Marge position 2 : 500 000 / 200 (levier) = 2 500
- Marge position 3 :
500 000 / 200 (levier) = 2 500
500 000 / 100 (levier) = 5 000
Marge totale utilisée : 12 000 USD
Cas 2 ¶
Ce cas implique une situation de trading où la marge n'est pas recalculée.
- Levier du compte : 500
- Devise du compte : USD
Levier dynamique :
Exemple
Positions ouvertes :
- Position 1 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 2 000
- Position 2 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 5 000
- Position 3 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 10 000
Marge totale utilisée : 17 000 USD
Étape 1 : Le trader clôture entièrement la position 2.
Exemple
Cela donne :
Marge totale utilisée : 2 000 + 10 000 = 12 000 USD
Étape 2 : Ouvrir une position supplémentaire de 1 000 000 USDJPY (position 4).
Exemple
Cela donne :
- Marge position 4 : 1 000 000 / 100 (levier) = 10 000
Il y a maintenant 3 positions.
Bien que l'exposition reste la même (3 millions), la marge est nettement plus élevée car la marge de la position 3 n'a pas été recalculée.
Marge totale utilisée : 12 000 + 10 000 = 22 000 USD
Étape 3 : Clôturer partiellement la position 4 et la position 1 de 500 000 chacune.
Exemple
Cela donne :
- Marge position 4 : 10 000 / 2 = 5 000
- Marge position 1 : 2 000 / 2 = 1 000
Résumé :
- Position 1 – 500 000 ACHAT USDJPY, marge utilisée : 1 000 USD
- Position 3 – 1 000 000 ACHAT USDJPY, marge utilisée : 10 000 USD
- Position 4 – 500 000 ACHAT USDJPY, marge utilisée : 5 000 USD
Marge totale utilisée : 1 000 + 10 000 + 5 000 = 16 000 USD
Cas 3 ¶
Ce cas implique une situation où le courtier modifie le levier dynamique et la marge est recalculée.
- Levier du compte : 500
- Devise du compte : USD
Levier dynamique :
Exemple
Positions ouvertes :
- Position 1 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 2 000
- Position 2 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 5 000
- Position 3 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 10 000
Marge totale utilisée : 17 000 USD
Étape 1 : Le courtier modifie le levier dynamique pour le symbole.
Exemple
- Marge position 1 : 1 000 000 / 200 (levier) = 5 000
- Marge position 2 : 1 000 000 / 100 (levier) = 10 000
- Marge position 3 : 1 000 000 / 50 (levier) = 20 000
Marge totale utilisée : 35 000 USD
Remarque
Votre courtier vous informera de tout changement à venir concernant le levier. Vous devez examiner attentivement ces changements pour comprendre s'ils vous affecteront.
Si votre marge tombe en dessous du niveau de stop out, vos positions ouvertes peuvent être clôturées totalement ou partiellement pour rétablir la marge requise.
Cas 4 ¶
Ce cas implique une situation où le courtier modifie le levier dynamique et la marge n'est pas recalculée.
- Levier du compte : 500
- Devise du compte : USD
Levier dynamique :
Exemple
Positions ouvertes :
- Position 1 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 2 000
- Position 2 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 5 000
- Position 3 – 1 000 000 (achat) USDJPY, marge utilisée pour la position : 10 000
Marge totale utilisée : 17 000 USD
Étape 1 : Le courtier modifie le levier dynamique pour le symbole.
Étape 2 : Clôturer la position 2
Exemple
Marge totale utilisée : 2 000 + 10 000 = 12 000 USD
Étape 3 : Ouvrir la position 4 : 1 000 000 (achat) USDJPY.
Exemple
Cela donne :
- Marge position 4 : 1 000 000 / 50 (levier) = 20 000
Marge totale utilisée : 2 000 + 10 000 + 20 000 = 32 000 USD