Leva dinamica¶
Questa sezione spiega come funziona la leva dinamica e come viene calcolato il margine utilizzato nelle posizioni in cTrader. Il margine utilizzato dalle posizioni aperte dipende dalla leva applicata al momento dell'apertura di ciascuna posizione. La leva dinamica può operare in due modi distinti:
- I requisiti di margine vengono ricalcolati ad ogni evento rilevante.
- Il margine viene calcolato quando la posizione viene aperta e rimane fisso per l'intera durata della posizione.
Questa sezione copre entrambi gli approcci. Comprendere come interagiscono leva e margine è fondamentale per gestire efficacemente il rischio in cTrader. I concetti di seguito spiegano come vengono determinati il tuo potere di trading, il collaterale richiesto e l'esposizione totale per ciascuna posizione.
Leva – ti consente di fare trading utilizzando fondi presi in prestito dal tuo broker. Depositando il tuo denaro come collaterale, puoi prendere in prestito importi significativamente maggiori per aumentare il tuo potere di trading. Il rapporto di leva mostra la relazione tra i tuoi fondi depositati e quelli presi in prestito.
Margine – l'importo del tuo capitale proprio accantonato come collaterale per aprire una posizione. La dimensione del margine dipende dalla leva applicata.
Esposizione – il valore totale dell'asset a rischio. Viene calcolata per simbolo e varia in base alla direzione del trading. Le posizioni dello stesso simbolo nella stessa direzione aumentano l'esposizione, mentre quelle nella direzione opposta la riducono.
Avvertenza
Sebbene la leva ti consenta di amplificare la tua esposizione al mercato utilizzando capitale preso in prestito per aumentare potenzialmente i guadagni, può anche amplificare le perdite.
Tipi di leva ¶
Leva del conto ¶
Ogni conto di trading ha una leva definita al momento della creazione. Tuttavia, la leva effettiva applicata quando si entra in una transazione può variare, poiché simboli diversi possono avere impostazioni di leva diverse.
Esempio
Potresti ricevere tipicamente una leva fino a 1:500 sui principali strumenti valutari, ma i broker spesso offrono una leva molto più bassa (da 1:10 a 1:50) per simboli altamente volatili come coppie minori, azioni, risorse naturali, metalli preziosi e criptovalute.
In questi casi, la leva del conto funge da limite superiore. Se la leva del simbolo è inferiore alla leva del conto, viene applicata la leva del simbolo. Se la leva del simbolo è superiore, ha la precedenza la leva del conto.
Inoltre, volumi diversi dello stesso simbolo possono avere tassi di leva diversi a seconda della dimensione della posizione.
Leva dinamica (basata sul volume) ¶
Si tratta della leva del simbolo, che cambia a seconda della tua esposizione: maggiore è la tua esposizione, minore è la leva fornita dal tuo broker.
Nota
Il volume della leva viene sempre visualizzato in USD, indipendentemente dal simbolo.
Calcolo del margine ¶
Il margine viene calcolato in base alla leva del simbolo e all'esposizione.
Puoi visualizzare il margine richiesto per entrambe le direzioni prima di piazzare una transazione nel menu Nuovo ordine e selezionando acquisto o vendita. Il margine richiesto viene sempre visualizzato nella valuta del tuo conto e viene calcolato utilizzando i prezzi ask e bid correnti, in base al numero di lotti specificato.
Nota
Il margine per le coppie incrociate (simboli che non includono USD) viene prima convertito in USD, quindi nella valuta del tuo conto se il simbolo richiesto non è disponibile dal tuo broker.
Anche se cTrader calcola il margine automaticamente, è importante capire come funziona il calcolo.
Esempio
Supponiamo che tu voglia aprire una posizione di 1.000.000 per EURUSD utilizzando la leva dinamica. I livelli di leva dinamica basati sul volume sono:
- ≤ 1 milione di USD = 1:500
- ≤ 5 milioni di USD = 1:200
- > 5 milioni di USD = 1:100
La leva è sempre espressa in USD. In questo esempio, se EURUSD viene scambiato a 1,21345, allora 1.000.000 EUR equivalgono a 1.213.450 USD.
Questo rientra in due livelli di leva dinamica:
- 1:500 si applica al primo 1.000.000 di USD.
- 1:200 si applica ai restanti 213.450 USD.
Il margine richiesto viene calcolato come segue:
- 1.000.000 ÷ 500 = 2.000 USD
- 213.450 ÷ 200 = 1.067,25 USD
Margine totale richiesto: 2.000 + 1.067,25 = 3.067,25 USD
Il margine totale utilizzato per garantire tutte le posizioni aperte nel conto di trading, insieme ad altri dettagli finanziari chiave, viene visualizzato in Vista trading.
Ricalcolo del margine della posizione ¶
Ridurre, aumentare, chiudere o invertire le posizioni modifica la tua esposizione e può influire sul margine richiesto.
A seconda del tuo broker, il margine può essere ricalcolato automaticamente oppure no. Per comprendere meglio come viene ricalcolato il margine, i seguenti quattro casi illustrano cosa accade se il tuo broker:
- Consente il ricalcolo automatico del margine
- Non consente il ricalcolo automatico del margine
- Modifica la leva dinamica con il ricalcolo del margine abilitato
- Modifica la leva dinamica con il ricalcolo del margine disabilitato
Contatta il tuo broker per confermare quale metodo viene applicato.
Nota
È stato selezionato un simbolo con USD come valuta di base (USDJPY) per evitare conversioni nel calcolo dei livelli di leva dinamica, che sono sempre espressi in USD.
Caso 1 ¶
Questo caso riguarda una situazione di trading in cui il margine viene ricalcolato automaticamente.
- Leva del conto: 500
- Valuta del conto: USD
Leva dinamica:
Esempio
Posizioni aperte:
- Posizione 1 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 2.000
- Posizione 2 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 5.000
- Posizione 3 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 10.000
Margine totale utilizzato: 17.000 USD
Passaggio 1: il trader chiude la posizione 2 di 500.000.
Esempio
Questo comporta:
- Margine posizione 1: 1.000.000 / 500 (leva) = 2.000
- Margine posizione 2: 500.000 / 200 (leva) = 2.500
- Margine posizione 3:
500.000 / 200 (leva) = 2.500
500.000 / 100 (leva) = 5.000
Margine totale utilizzato: 12.000 USD
Caso 2 ¶
Questo caso riguarda una situazione di trading in cui il margine non viene ricalcolato.
- Leva del conto: 500
- Valuta del conto: USD
Leva dinamica:
Esempio
Posizioni aperte:
- Posizione 1 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 2.000
- Posizione 2 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 5.000
- Posizione 3 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 10.000
Margine totale utilizzato: 17.000 USD
Passaggio 1: il trader chiude completamente la posizione 2.
Esempio
Questo comporta:
Margine totale utilizzato: 2.000 + 10.000 = 12.000 USD
Passaggio 2: apri un'altra posizione per 1.000.000 USDJPY (posizione 4).
Esempio
Questo comporta:
- Margine posizione 4: 1.000.000 / 100 (leva) = 10.000
Ora ci sono 3 posizioni.
Anche se l'esposizione rimane la stessa (3 milioni), il margine è significativamente più alto perché il margine per la posizione 3 non è stato ricalcolato.
Margine totale utilizzato: 12.000 + 10.000 = 22.000 USD
Passaggio 3: chiudi parzialmente la posizione 4 e la posizione 1 di 500.000 ciascuna.
Esempio
Questo comporta:
- Margine posizione 4: 10.000 / 2 = 5.000
- Margine posizione 1: 2.000 / 2 = 1.000
Riepilogo:
- Posizione 1 – 500.000 BUY USDJPY, margine utilizzato: 1.000 USD
- Posizione 3 – 1.000.000 BUY USDJPY, margine utilizzato: 10.000 USD
- Posizione 4 – 500.000 BUY USDJPY, margine utilizzato: 5.000 USD
Margine totale utilizzato: 1.000 + 10.000 + 5.000 = 16.000 USD
Caso 3 ¶
Questo caso riguarda una situazione in cui il broker modifica la leva dinamica e il margine viene ricalcolato.
- Leva del conto: 500
- Valuta del conto: USD
Leva dinamica:
Esempio
Posizioni aperte:
- Posizione 1 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 2.000
- Posizione 2 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 5.000
- Posizione 3 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 10.000
Margine totale utilizzato: 17.000 USD
Passaggio 1: il broker modifica la leva dinamica per il simbolo.
Esempio
- Margine posizione 1: 1.000.000 / 200 (leva) = 5.000
- Margine posizione 2: 1.000.000 / 100 (leva) = 10.000
- Margine posizione 3: 1.000.000 / 50 (leva) = 20.000
Margine totale utilizzato: 35.000 USD
Nota
Il tuo broker ti informerà di eventuali modifiche imminenti alla leva. Dovresti esaminare attentamente queste modifiche per capire se ti riguarderanno.
Se il tuo margine scende al di sotto del livello di stop out, le tue posizioni aperte potrebbero essere chiuse totalmente o parzialmente per ripristinare il margine richiesto.
Caso 4 ¶
Questo caso riguarda una situazione in cui il broker modifica la leva dinamica e il margine non viene ricalcolato.
- Leva del conto: 500
- Valuta del conto: USD
Leva dinamica:
Esempio
Posizioni aperte:
- Posizione 1 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 2.000
- Posizione 2 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 5.000
- Posizione 3 – 1.000.000 (acquisto) USDJPY, margine utilizzato per la posizione: 10.000
Margine totale utilizzato: 17.000 USD
Passaggio 1: il broker modifica la leva dinamica per il simbolo.
Passaggio 2: chiudi la posizione 2
Esempio
Margine totale utilizzato: 2.000 + 10.000 = 12.000 USD
Passaggio 3: apri la posizione 4: 1.000.000 (acquisto) USDJPY.
Esempio
Questo comporta:
- Margine posizione 4: 1.000.000 / 50 (leva) = 20.000
Margine totale utilizzato: 2.000 + 10.000 + 20.000 = 32.000 USD