Динамическое кредитное плечо¶

В этом разделе объясняется, как работает динамическое кредитное плечо и как рассчитывается маржа, используемая в позициях, в cTrader. Маржа, используемая открытыми позициями, зависит от кредитного плеча, примененного в момент открытия каждой позиции. Динамическое кредитное плечо может работать двумя различными способами:

Требования к марже пересчитываются при каждом соответствующем событии.
Маржа рассчитывается при открытии позиции и остается фиксированной на протяжении всего времени существования позиции.

В этом разделе рассматриваются оба подхода. Понимание того, как взаимодействуют кредитное плечо и маржа, имеет основополагающее значение для эффективного управления рисками в cTrader. Приведенные ниже концепции объясняют, как определяются ваша торговая мощность, требуемое обеспечение и общая экспозиция для каждой позиции.

Кредитное плечо — позволяет вам торговать, используя заемные средства от вашего брокера. Внося собственные деньги в качестве обеспечения, вы можете занять значительно большие суммы для увеличения своей торговой мощности. Коэффициент кредитного плеча показывает соотношение между вашими внесенными и заемными средствами.

Маржа — сумма вашего собственного капитала, отложенная в качестве обеспечения для открытия позиции. Размер маржи зависит от примененного кредитного плеча.

Экспозиция — общая стоимость актива под риском. Она рассчитывается для каждого инструмента и варьируется в зависимости от направления торговли. Позиции по одному и тому же инструменту в одном направлении увеличивают экспозицию, в то время как позиции в противоположном направлении уменьшают ее.

Предупреждение

Хотя кредитное плечо позволяет вам увеличить рыночную экспозицию, используя заемный капитал для потенциального увеличения прибыли, оно также может увеличить убытки.

Типы кредитного плеча ¶

Кредитное плечо счета ¶

Каждый торговый счет имеет определенное кредитное плечо на момент создания. Однако фактическое кредитное плечо, применяемое при входе в сделку, может варьироваться, поскольку разные инструменты могут иметь разные настройки кредитного плеча.

Пример

Вы можете обычно получить кредитное плечо до 1:500 по основным валютным инструментам, но брокеры часто предлагают гораздо более низкое кредитное плечо (1:10 до 1:50) для высоковолатильных инструментов, таких как минорные пары, акции, природные ресурсы, драгоценные металлы и криптовалюты.

В этих случаях кредитное плечо счета действует как верхний предел. Если кредитное плечо инструмента ниже, чем кредитное плечо счета, применяется кредитное плечо инструмента. Если кредитное плечо инструмента выше, приоритет имеет кредитное плечо счета.

Кроме того, разные объемы одного и того же инструмента могут иметь разные ставки кредитного плеча в зависимости от размера позиции.

Динамическое (основанное на объеме) кредитное плечо ¶

Это кредитное плечо инструмента, которое изменяется в зависимости от вашей экспозиции — чем выше ваша экспозиция, тем ниже кредитное плечо, предоставляемое вашим брокером.

Примечание

Объем кредитного плеча всегда отображается в USD, независимо от инструмента.

Расчет маржи ¶

Маржа рассчитывается на основе кредитного плеча инструмента и экспозиции.

Вы можете просмотреть требуемую маржу для обоих направлений перед размещением сделки в меню Новый ордер, выбрав покупку или продажу. Требуемая маржа всегда отображается в валюте вашего счета и рассчитывается с использованием текущих цен покупки и продажи на основе указанного количества лотов.

Примечание

Маржа для кросс-пар (инструментов, которые не включают USD) сначала конвертируется в USD, затем в валюту вашего счета, если требуемый инструмент недоступен от вашего брокера.

Хотя cTrader рассчитывает маржу автоматически, важно понимать, как работает расчет.

Пример

Предположим, вы хотите открыть позицию в размере 1 000 000 по EURUSD, используя динамическое кредитное плечо. Уровни динамического кредитного плеча на основе объема:

≤ 1 миллион USD = 1:500
≤ 5 миллионов USD = 1:200
> 5 миллионов USD = 1:100

Кредитное плечо всегда указывается в USD. В этом примере, если EURUSD торгуется по 1,21345, то EUR 1 000 000 эквивалент

Это охватывает два уровня динамического кредитного плеча:

1:500 применяется к первым 1 000 000 USD.
1:200 применяется к оставшимся 213 450 USD.

Требуемая маржа рассчитывается следующим образом:

1 000 000 ÷ 500 = 2 000 USD
213 450 ÷ 200 = 1 067,25 USD

Общая требуемая маржа: 2 000 + 1 067,25 = 3 067,25 USD

Общая маржа, используемая для обеспечения всех открытых позиций на торговом счете, а также другие ключевые финансовые данные отображаются в Обзоре сделок.

Пересчет маржи позиции ¶

Уменьшение, увеличение, закрытие или разворот позиций изменяет вашу экспозицию и может повлиять на требуемую маржу.

В зависимости от вашего брокера маржа может пересчитываться автоматически или нет. Чтобы лучше понять, как пересчитывается маржа, следующие четыре случая иллюстрируют, что происходит, если ваш брокер:

Разрешает автоматический пересчет маржи
Не разрешает автоматический пересчет маржи
Изменяет динамическое кредитное плечо с включенным пересчетом маржи
Изменяет динамическое кредитное плечо с отключенным пересчетом маржи

Свяжитесь с вашим брокером, чтобы уточнить, какой метод применяется.

Примечание

Был выбран символ с USD в качестве базовой валюты (USDJPY), чтобы избежать конвертации при расчете уровней динамического кредитного плеча, которые всегда указываются в USD.

Случай 1 ¶

Этот случай включает торговую ситуацию, когда маржа автоматически пересчитывается.

Кредитное плечо счета: 500
Валюта счета: USD

Динамическое кредитное плечо:

Пример

Открытые позиции:

Позиция 1 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 2 000
Позиция 2 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 5 000
Позиция 3 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 10 000

Общая используемая маржа: 17 000 USD

Шаг 1: Трейдер закрывает позицию 2 на 500 000.

Пример

Это приводит к:

Маржа позиции 1: 1 000 000 / 500 (кредитное плечо) = 2 000
Маржа позиции 2: 500 000 / 200 (кредитное плечо) = 2 500
Маржа позиции 3:

500 000 / 200 (кредитное плечо) = 2 500

500 000 / 100 (кредитное плечо) = 5 000

Общая используемая маржа: 12 000 USD

Случай 2 ¶

Этот случай включает торговую ситуацию, когда маржа не пересчитывается.

Кредитное плечо счета: 500
Валюта счета: USD

Динамическое кредитное плечо:

Пример

Открытые позиции:

Позиция 1 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 2 000
Позиция 2 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 5 000
Позиция 3 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 10 000

Общая используемая маржа: 17 000 USD

Шаг 1: Трейдер полностью закрывает позицию 2.

Пример

Это приводит к:

Общая используемая маржа: 2 000 + 10 000 = 12 000 USD

Шаг 2: Открыть еще одну позицию на 1 000 000 USDJPY (позиция 4).

Пример

Это приводит к:

Маржа позиции 4: 1 000 000 / 100 (кредитное плечо) = 10 000

Теперь открыто 3 позиции.

Несмотря на то, что экспозиция остается прежней (3 миллиона), маржа значительно выше, поскольку маржа для позиции 3 не была пересчитана.

Общая используемая маржа: 12 000 + 10 000 = 22 000 USD

Шаг 3: Частично закрыть позицию 4 и позицию 1 на 500 000 каждую.

Пример

Это приводит к:

Маржа позиции 4: 10 000 / 2 = 5 000
Маржа позиции 1: 2 000 / 2 = 1 000

Итого:

Позиция 1 – 500 000 BUY USDJPY, используемая маржа: 1 000 USD
Позиция 3 – 1 000 000 BUY USDJPY, используемая маржа: 10 000 USD
Позиция 4 – 500 000 BUY USDJPY, используемая маржа: 5 000 USD

Общая используемая маржа: 1 000 + 10 000 + 5 000 = 16 000 USD

Случай 3 ¶

Этот случай включает ситуацию, когда брокер изменяет динамическое кредитное плечо, и маржа пересчитывается.

Кредитное плечо счета: 500
Валюта счета: USD

Динамическое кредитное плечо:

Пример

Открытые позиции:

Позиция 1 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 2 000
Позиция 2 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 5 000
Позиция 3 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 10 000

Общая используемая маржа: 17 000 USD

Шаг 1: Брокер изменяет динамическое кредитное плечо для символа.

Пример

Маржа позиции 1: 1 000 000 / 200 (кредитное плечо) = 5 000
Маржа позиции 2: 1 000 000 / 100 (кредитное плечо) = 10 000
Маржа позиции 3: 1 000 000 / 50 (кредитное плечо) = 20 000

Общая используемая маржа: 35 000 USD

Примечание

Ваш брокер уведомит вас о любых предстоящих изменениях кредитного плеча. Вам следует внимательно изучить эти изменения, чтобы понять, повлияют ли они на вас.

Если ваша маржа упадет ниже уровня стоп-аута, ваши открытые позиции могут быть полностью или частично закрыты для восстановления требуемой маржи.

Случай 4 ¶

Этот случай включает ситуацию, когда брокер изменяет динамическое кредитное плечо, и маржа не пересчитывается.

Кредитное плечо счета: 500
Валюта счета: USD

Динамическое кредитное плечо:

Пример

Открытые позиции:

Позиция 1 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 2 000
Позиция 2 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 5 000
Позиция 3 – 1 000 000 (покупка) USDJPY, маржа, используемая для позиции: 10 000

Общая используемая маржа: 17 000 USD

Шаг 1: Брокер изменяет динамическое кредитное плечо для символа.

Шаг 2: Закрыть позицию 2

Пример

Общая используемая маржа: 2 000 + 10 000 = 12 000 USD

Шаг 3: Открыть позицию 4: 1 000 000 (покупка) USDJPY.

Пример

Это приводит к:

Маржа позиции 4: 1 000 000 / 50 (кредитное плечо) = 20 000

Общая используемая маржа: 2 000 + 10 000 + 20 000 = 32 000 USD