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Commodity Channel Index

Definition

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein vielseitiger, auf Momentum basierender technischer Analyseindikator, der die Abweichung des Preises eines Vermögenswerts von seinem Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum misst. Obwohl ursprünglich für Rohstoffe entwickelt, wird der CCI heute weithin auf andere Anlageklassen angewendet, einschließlich Aktien und Forex, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu identifizieren.

Geschichte

Der CCI wurde von Donald Lambert, einem technischen Analysten, entwickelt und in seinem Artikel von 1980 im Commodities-Magazin (heute bekannt als Futures) vorgestellt. Lambert entwarf den Indikator, um zyklische Preismuster bei Rohstoffen zu identifizieren, aber er hat seitdem aufgrund seiner Wirksamkeit bei der Messung von Markttrends und Umkehrungen eine breitere Verwendung in verschiedenen Finanzmärkten gefunden.

Berechnungen

1. Zunächst muss der Simple Moving Average (SMA) des Typical Price (TP) über die angegebene Anzahl von Perioden \(n\) bestimmt werden.

\[ SMA (TP) = { 1 \over n } { \sum_{i=0}^{n-1} { TP_{t-1} } } \]

2. Dann sollte die mittlere absolute Abweichung der Quelle vom SMA über denselben Zeitraum berechnet werden.

\[ Mean\ Deviation = { { \sum_{i=0}^{n=1} | TP_{t-1} - {SMA (TP)} | } \over n } \]

3. Schließlich wird der Commodity Channel Index unter Verwendung des SMA und der mittleren Abweichung berechnet.

\[ CCI = { { TP_t - SMA (TP) } \over { 0.015 \times Mean\ Deviation} } \]

\(t\) ist der aktuelle Index und 0,015 ist eine Konstante, die zur Standardisierung der CCI-Werte verwendet wird, sodass die meisten Ergebnisse zwischen +100 und -100 liegen.

Interpretation

Standardmäßig ist die Anzahl der Perioden für die CCI-Berechnung auf 20 eingestellt.

Der CCI wird verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen sowie potenzielle Umkehrungen in Preistrends zu identifizieren.

  • Überkaufte und überverkaufte Niveaus – der CCI über +100 wird als überkauft betrachtet, was auf eine potenzielle Abwärtskorrektur oder Umkehr hindeutet. Der CCI unter -100 wird als überverkauft betrachtet, was auf eine potenzielle Aufwärtsumkehr hindeutet.

  • Nulllinien-Crossover – das Kreuzen über Null deutet auf positives Momentum hin und signalisiert möglicherweise den Beginn eines Aufwärtstrends. Das Kreuzen unter Null zeigt negatives Momentum an, was auf einen möglichen Abwärtstrend hindeutet.

  • Divergenz – bullische Divergenz tritt auf, wenn der Preis niedrigere Tiefs erreicht, der CCI jedoch höhere Tiefs erreicht, was auf ein schwächer werdendes Abwärtsmomentum und eine potenzielle Umkehr hindeutet. Bärische Divergenz tritt auf, wenn der Preis höhere Hochs erreicht, der CCI jedoch niedrigere Hochs erreicht, was auf ein schwächer werdendes Aufwärtsmomentum und eine potenzielle Umkehr hindeutet.

  • Verschiebung – durch Anpassen des Verschiebungsparameters zur Änderung der Ausrichtung des CCI-Indikators mit Preisdaten im Chart können Sie untersuchen, wie die CCI-Werte mit vergangenen oder zukünftigen Preisbewegungen korrespondieren.

Anwendung

Der CCI kann auf mehrere Handelsstrategien angewendet werden.

  • Kaufsignale – wenn der CCI von unter -100 auf über -100 steigt, deutet dies darauf hin, dass der Vermögenswert aus einer überverkauften Bedingung hervorgeht, was möglicherweise eine Kaufgelegenheit signalisiert. Eine Bewegung über +100 zeigt starkes Aufwärtsmomentum an, was auf den Beginn eines neuen Aufwärtstrends hindeutet. Dies kann als Kaufsignal interpretiert werden, wobei die Position gehalten wird, bis der CCI wieder unter +100 fällt.

  • Verkaufssignale – wenn der CCI von über +100 auf unter +100 fällt, kann dies darauf hindeuten, dass der Vermögenswert eine überkaufte Bedingung verlässt, was eine potenzielle Verkaufsgelegenheit signalisiert. Dies kann eine gute Gelegenheit sein, Long-Positionen zu schließen oder Short-Positionen zu eröffnen. Eine Bewegung unter -100 deutet auf starkes Abwärtsmomentum hin, was auf den Beginn eines neuen Abwärtstrends hindeutet. Dies kann als Verkaufssignal interpretiert werden, wobei die Position gehalten wird, bis der CCI wieder über -100 steigt.

  • Trendbestätigung – die CCI-Werte, die die Nulllinie kreuzen, können die Stärke eines aktuellen Trends bestätigen und es Händlern ermöglichen, frühzeitig in der Trendentwicklung Positionen einzugehen.

  • Stop-Loss-Platzierung – Händler können Stop-Loss-Orders basierend auf den CCI-Signalen platzieren, indem sie Stops unter überkauften Niveaus in einem potenziellen Aufwärtstrend oder über überkauften Niveaus während eines potenziellen Abwärtstrends setzen.

Hinweis

Sie können den algorithmischen Handel nutzen, wobei cBots Transaktionen basierend auf den Signalen dieses Indikators ausführen, wie in unseren Beispielen gezeigt. Erfahren Sie mehr darüber, wie Sie Indikatoren in cBots verwenden.

Einschränkungen

Der CCI kann in unruhigen oder seitwärts gerichteten Märkten falsche Signale erzeugen. Darüber hinaus ist die Wirksamkeit des CCI stark von der gewählten Periode abhängig und kann bei verschiedenen Vermögenswerten variieren.

Zusammenfassung

Der Commodity Channel Index ist ein vielseitiger Momentum-Indikator, der Händlern hilft, überkaufte und überverkaufte Bedingungen sowie potenzielle Trendumkehrungen zu identifizieren. Durch den Vergleich eines Vermögenswertpreises mit seinem Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum liefert der CCI wichtige Signale für den Ein- und Ausstieg aus Transaktionen.