Commodity Channel Index¶
Tanım ¶
Commodity Channel Index (CCI), bir varlığın fiyatının belirli bir dönemdeki ortalama fiyatından sapmasını ölçen çok yönlü, momentum tabanlı bir teknik analiz göstergesidir. Başlangıçta emtialar için geliştirilmiş olsa da, CCI artık aşırı alım ve aşırı satım koşullarını belirlemek için hisse senetleri ve forex dahil olmak üzere diğer varlık sınıflarına yaygın olarak uygulanmaktadır.
Geçmiş ¶
CCI, teknik analist Donald Lambert tarafından geliştirildi ve 1980 yılında Commodities dergisindeki (şimdiki adıyla Futures) makalesinde tanıtıldı. Lambert, göstergeyi emtialardaki döngüsel fiyat modellerini belirlemek için tasarladı, ancak piyasa trendlerini ve dönüşlerini ölçmedeki etkinliği nedeniyle o zamandan beri çeşitli finansal piyasalarda daha geniş bir kullanım alanı buldu.
Hesaplamalar ¶
1. İlk olarak, belirtilen \(n\) dönem sayısı boyunca Typical Price (TP)'ın Simple Moving Average (SMA)'ının belirlenmesi gerekir.
\[ SMA (TP) = { 1 \over n } { \sum_{i=0}^{n-1} { TP_{t-1} } } \]
2. Ardından, aynı dönem boyunca kaynağın SMA'dan ortalama mutlak sapması hesaplanmalıdır.
\[ Mean\ Deviation = { { \sum_{i=0}^{n=1} | TP_{t-1} - {SMA (TP)} | } \over n } \]
3. Son olarak, SMA ve ortalama sapma kullanılarak Commodity Channel Index hesaplanır.
\[ CCI = { { TP_t - SMA (TP) } \over { 0.015 \times Mean\ Deviation} } \]
\(t\) mevcut endekstir ve 0.015, CCI değerlerini standartlaştırmak için kullanılan bir sabittir, bu da çoğu sonucun +100 ile -100 arasına düşmesini sağlar.
Yorumlama ¶
Varsayılan olarak, CCI hesaplaması için dönem sayısı 20 olarak ayarlanmıştır.
CCI, aşırı alım veya aşırı satım koşullarını ve fiyat trendlerindeki potansiyel dönüşleri belirlemek için kullanılır.
-
Aşırı alım ve aşırı satım seviyeleri – CCI'nın +100'ün üzerinde olması aşırı alım olarak kabul edilir ve potansiyel bir aşağı yönlü düzeltme veya dönüşe işaret eder. CCI'nın -100'ün altında olması aşırı satım olarak kabul edilir ve potansiyel bir yukarı yönlü dönüşe işaret eder.
-
Sıfır çizgisi geçişi – sıfırın üzerine çıkmak pozitif momentumu gösterir ve potansiyel olarak bir yükseliş trendinin başlangıcına işaret eder. Sıfırın altına inmek negatif momentumu gösterir ve olası bir düşüş trendine işaret eder.
-
Uyumsuzluk – yükseliş uyumsuzluğu, fiyat daha düşük dipler yaparken CCI'nın daha yüksek dipler yapmasıyla ortaya çıkar, bu da zayıflayan aşağı yönlü momentumu ve potansiyel bir dönüşü gösterir. Düşüş uyumsuzluğu, fiyat daha yüksek zirveler yaparken CCI'nın daha düşük zirveler yapmasıyla ortaya çıkar, bu da zayıflayan yukarı yönlü momentumu ve potansiyel bir dönüşü gösterir.
-
Kaydırma – kaydırma parametresini ayarlayarak CCI göstergesinin grafikteki fiyat verileriyle hizalamasını değiştirmek suretiyle, CCI okumalarının geçmiş veya gelecekteki fiyat hareketlerine nasıl karşılık geldiğini keşfedebilirsiniz.
Uygulama ¶
CCI, çeşitli işlem stratejilerine uygulanabilir.
-
Alış sinyalleri – CCI -100'ün altından -100'ün üzerine çıktığında, varlığın aşırı satım koşulundan çıktığını ve potansiyel bir alış fırsatına işaret ettiğini gösterir. =+100'ün üzerine çıkmak güçlü yukarı yönlü momentumu gösterir ve yeni bir yükseliş trendinin başlangıcına işaret eder. Bu, bir alış sinyali olarak yorumlanabilir ve pozisyon, CCI tekrar +100'ün altına inene kadar tutulur.
-
Satış sinyalleri – CCI +100'ün üzerinden +100'ün altına indiğinde, varlığın aşırı alım koşulundan çıktığını ve potansiyel bir satış fırsatına işaret ettiğini gösterebilir. Bu, uzun pozisyonları kapatmak veya kısa pozisyonları başlatmak için iyi bir fırsat olduğunu gösterebilir. -100'ün altına inmek güçlü aşağı yönlü momentumu gösterir ve yeni bir düşüş trendinin başlangıcına işaret eder. Bu, bir satış sinyali olarak yorumlanabilir ve pozisyon, CCI tekrar -100'ün üzerine çıkana kadar tutulur.
-
Trend onayı – CCI değerlerinin sıfır çizgisini geçmesi, mevcut bir trendin gücünü doğrulayabilir ve trader'ların trend gelişiminin erken aşamalarında pozisyonlara girmesine olanak tanır.
-
Zarar durdur yerleşimi – trader'lar, potansiyel bir yükseliş trendinde aşırı satım seviyelerinin altına veya potansiyel bir düşüş trendinde aşırı alım seviyelerinin üzerine durdurma ayarlayarak CCI sinyallerine dayalı zarar durdur emirleri yerleştirebilirler.
Not
Bu göstergeden gelen sinyallere dayalı olarak işlem gerçekleştiren cBot'lar ile algoritmik işlem yapmadan faydalanabilirsiniz. Örneklerimizi buradan inceleyebilirsiniz. cBot'larda göstergeleri nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.
Sınırlamalar ¶
CCI, dalgalı veya yatay piyasalarda yanlış sinyaller üretebilir. Ek olarak, CCI'nin etkinliği seçilen döneme büyük ölçüde bağlıdır ve farklı varlıklarda değişiklik gösterebilir.
Özet ¶
Commodity Channel Index, trader'ların aşırı alım ve aşırı satım koşullarını ve potansiyel trend dönüşlerini belirlemesine yardımcı olan çok yönlü bir Momentum Oscillator'dır. Bir varlık fiyatını belirli bir dönemdeki ortalamasıyla karşılaştırarak, CCI işlemlere giriş ve çıkış için önemli sinyaller sağlar.