Momentum Oscillator¶
Tanım ¶
Momentum Oscillator (MO), belirli bir dönemdeki fiyat değişiminin hızını veya oranını ölçen teknik bir göstergedir. Mevcut fiyatı önceki bir dönemin fiyatıyla karşılaştırarak aşırı alım veya aşırı satım koşullarını belirlemeye yardımcı olur. Trader'lar, osilatörün hareketli ortalama veya belirli eşiklerle kesişim noktalarını analiz ederek trend gücünü ve potansiyel dönüşleri tespit etmek için kullanır.
Geçmiş ¶
Bu momentum göstergeleri sınıfı en az 20 teknik gösterge içerir. 1960'lı ve 1970'li yıllarda analistler tarafından finansal piyasalara uygulanan tüm bu göstergelerin temel fikri, hareket halindeki fiyatların, dış kuvvetler etki etmedikçe hareket halinde kalma eğiliminde olduğu atalet kavramına dayanır (Newton'ın Birinci Yasası'nı yansıtır). Momentum Oscillator formülünün tam mucidi iyi belgelenmemiş olsa da, bu gösterge basitliği ve fiyat hızlanmasını veya yavaşlamasını vurgulama yeteneği sayesinde teknik analizin temel bir unsuru haline gelmiş ve trend takip stratejileri için faydalı olmuştur.
Hesaplamalar ¶
Momentum Oscillator, en son kapanış fiyatının önceki bir dönemin kapanış fiyatına bölünmesi ve ardından 100 ile çarpılmasıyla hesaplanır:
\[ MO = { { {ClosePrice\ (today)} \over ClosePrice\ (n\ periods\ ago) } \times 100 } \]
\(ClosePrice\) (\(bugün\)) – mevcut kapanış fiyatı
\(ClosePrice\) (\(n\) \(dönem\) \(önce\)) – \(n\) dönem önceki kapanış fiyatı
\(n\) – dönem sayısı
Yorumlama ¶
Momentum Oscillator varsayılan olarak 14 günlük geriye dönük bir süre kullanılarak hesaplanır, ancak diğer dönemler stratejiye göre ayarlanabilir. Gösterge davranışının ana kalıpları şu şekilde yorumlanabilir:
-
Kesişimler – osilatör 100 civarında ortalanmış değerler döndürür. 100'ün üzerindeki değerler yukarı yönlü momentumu gösterirken, 100'ün altındaki değerler aşağı yönlü momentumu gösterir.
-
Uyumsuzluk – fiyat yeni zirveler yaparken Momentum Oscillator yapmıyorsa, bu ayı uyumsuzluğu aşağı yönlü potansiyel bir dönüşü gösterebilir. Tersine, fiyat yeni dipler yaparken MO yapmıyorsa, bu boğa uyumsuzluğu yukarı yönlü potansiyel bir dönüş sinyali verebilir.
Uygulama ¶
-
Alım sinyali – trader'lar, osilatör belirli bir eşiğin (varsayılan olarak 100) üzerine çıktığında ve yükselen momentum gösterdiğinde, güçlü boğa gücünü işaret ederek bir alım pozisyonuna girmeyi düşünebilir.
-
Satım sinyali – trader'lar, osilatör belirli bir eşiğin altına düştüğünde ve düşen momentum gösterdiğinde, piyasada ayı baskısını işaret ederek bir satım pozisyonuna girmeyi düşünebilir.
-
Zarar durdur yerleşimi – alım işlemleri için, osilatörün zayıflayan momentum gösterdiği destek seviyelerinin altına bir zarar durdur seviyesi belirlemeniz önerilir. Satım işlemleri için trader'lar genellikle düşen bir osilatörle direnç seviyelerinin üzerine bir zarar durdur seviyesi yerleştirir.
-
Çıkış stratejileri – fiyat hareketi ile osilatör arasında bir uyumsuzluk meydana geldiğinde çıkmayı düşünün, çünkü bu potansiyel bir dönüşü işaret eder.
-
İşlemleri onaylama – osilatörü işlem girişlerini onaylamak için kullanırken, fiyat trendleriyle uyumsuzluk veya yakınsama olup olmadığını kontrol edin. Gösterge fiyatla birlikte hareket ediyorsa (hem yükseliyor hem de düşüyorsa), işlemin geçerliliğini pekiştirir. Tersine, uyumsuzluk varsa (fiyat yeni zirveler veya dipler yaparken osilatör yapmıyorsa), dikkatli olun, çünkü bu bir dönüşü işaret edebilir.
-
Göstergeleri birleştirme – etkili trend onayı için MO göstergesinin Simple Moving Average (SMA) değerini kullanın. MO, SMA'nın üzerine çıktığında ve yükselen momentum gösterdiğinde alım pozisyonlarına girmeyi, MO, SMA'nın altına düştüğünde ve zayıflayan momentum gösterdiğinde ise satım pozisyonlarına girmeyi düşünün.
Not
Bu göstergeden gelen sinyallere dayanarak işlem gerçekleştiren cBot'lar ile algoritmik işlem yapmadan faydalanabilirsiniz, örneklerimizde gösterildiği gibi. cBot'larda göstergeleri nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.
Sınırlamalar ¶
Momentum Oscillator'ın, geçmiş fiyatlara bağımlılığı nedeniyle gecikmeli sinyaller dahil olmak üzere sınırlamaları vardır, bu da gecikmeli giriş veya çıkışlara yol açabilir. Ayrıca, fiyat hareketinin gerçek momentumu yansıtmadığı volatil veya yatay piyasalarda yanlış sinyaller üretebilir. Ek olarak, gösterge tek başına kullanıldığında trend gösteren piyasalarda zorlanabilir, çünkü piyasanın tam bağlamını yakalayamayabilir.
Özet ¶
Momentum Oscillator, teknik analizde bir sembol fiyatının belirli bir dönemde ne kadar hızlı değiştiğini değerlendirmek için kullanılan bir göstergedir ve en sık kullanılan değeri 14'tür. Mevcut fiyatı önceki bir fiyata göre değerlendirerek, osilatör piyasanın boğa veya ayı momentumu yaşayıp yaşamadığını belirlemeye yardımcı olur. Ayrıca, gösterge fiyat hareketleriyle kesişmeler ve sapmalar aracılığıyla alış veya satış fırsatları sinyali verir.