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Commodity Channel Index

Définition

Le Commodity Channel Index (CCI) est un indicateur d'analyse technique polyvalent basé sur le momentum qui mesure l'écart du prix d'un actif par rapport à son prix moyen sur une période spécifique. Bien qu'il ait été développé à l'origine pour les matières premières, le CCI est désormais largement appliqué à d'autres classes d'actifs, notamment les actions et le forex, pour identifier les conditions de surachat et de survente.

Historique

Le CCI a été développé par Donald Lambert, un analyste technique, et présenté dans son article de 1980 dans le magazine Commodities (aujourd'hui connu sous le nom de Futures). Lambert a conçu l'indicateur pour identifier les modèles de prix cycliques dans les matières premières, mais il a depuis gagné une utilisation plus large sur divers marchés financiers en raison de son efficacité à mesurer les tendances et les retournements du marché.

Calculs

1. Tout d'abord, la Simple Moving Average (SMA) du Typical Price (TP) sur le nombre de périodes spécifié \(n\) doit être déterminée.

\[ SMA (TP) = { 1 \over n } { \sum_{i=0}^{n-1} { TP_{t-1} } } \]

2. Ensuite, l'écart absolu moyen de la source par rapport à la SMA sur la même période doit être calculé.

\[ Mean\ Deviation = { { \sum_{i=0}^{n=1} | TP_{t-1} - {SMA (TP)} | } \over n } \]

3. Enfin, le Commodity Channel Index est calculé, en utilisant la SMA et l'écart moyen.

\[ CCI = { { TP_t - SMA (TP) } \over { 0.015 \times Mean\ Deviation} } \]

\(t\) est l'indice actuel et 0,015 est une constante utilisée pour normaliser les valeurs du CCI, permettant à la plupart des résultats de se situer entre +100 et -100.

Interprétation

Par défaut, le nombre de périodes pour le calcul du CCI est fixé à 20.

Le CCI est utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente, ainsi que les retournements potentiels des tendances de prix.

  • Niveaux de surachat et de survente – le CCI au-dessus de +100 est considéré comme suracheté, suggérant une correction à la baisse ou un retournement potentiel. Le CCI en-dessous de -100 est considéré comme survendu, indiquant un retournement à la hausse potentiel.

  • Croisement de la ligne zéro – le croisement au-dessus de zéro suggère un momentum positif et signale potentiellement le début d'une tendance haussière. Le croisement en-dessous de zéro indique un momentum négatif, suggérant une possible tendance baissière.

  • Divergence – la divergence haussière se produit lorsque le prix atteint des plus bas plus bas, mais que le CCI atteint des plus bas plus hauts, indiquant un affaiblissement du momentum baissier et un retournement potentiel. La divergence baissière se produit lorsque le prix atteint des plus hauts plus hauts, mais que le CCI atteint des plus hauts plus bas, indiquant un affaiblissement du momentum haussier et un retournement potentiel.

  • Décalage – en ajustant le paramètre de décalage pour modifier l'alignement de l'indicateur CCI avec les données de prix sur le graphique, vous pouvez explorer comment les lectures du CCI correspondent aux mouvements de prix passés ou futurs.

Application

Le CCI peut être appliqué à plusieurs stratégies de trading.

  • Signaux d'achat – lorsque le CCI passe de en-dessous de -100 à au-dessus de -100, cela suggère que l'actif sort d'une condition de survente, signalant potentiellement une opportunité d'achat. Un mouvement au-dessus de +100 indique un fort momentum haussier, suggérant le début d'une nouvelle tendance haussière. Cela peut être interprété comme un signal d'achat, la position étant maintenue jusqu'à ce que le CCI redescende en-dessous de +100.

  • Signaux de vente – lorsque le CCI passe de au-dessus de +100 à en-dessous de +100, cela peut indiquer que l'actif sort d'une condition de surachat, signalant une opportunité de vente potentielle. Cela peut indiquer une bonne opportunité de clôturer les positions longues ou d'initier des positions courtes. Un mouvement en-dessous de -100 suggère un fort momentum baissier, indiquant le début d'une nouvelle tendance baissière. Cela peut être interprété comme un signal de vente, la position étant maintenue jusqu'à ce que le CCI remonte au-dessus de -100.

  • Confirmation de tendance – les valeurs du CCI croisant la ligne zéro peuvent confirmer la force d'une tendance actuelle, permettant aux traders d'entrer dans des positions tôt dans le développement de la tendance.

  • Placement du stop-loss – les traders peuvent placer des ordres stop-loss basés sur les signaux du CCI, en fixant des stops en-dessous des niveaux de survente dans une tendance haussière potentielle ou au-dessus des niveaux de surachat pendant une tendance baissière potentielle.

Remarque

Vous pouvez profiter du trading algorithmique, avec des cBots exécutant des trades basés sur les signaux de cet indicateur, comme le montrent nos exemples. En savoir plus sur la façon d'utiliser les indicateurs dans les cBots.

Limites

Le CCI peut générer de faux signaux dans des marchés agités ou latéraux. De plus, l'efficacité du CCI dépend fortement de la période sélectionnée et peut varier selon les différents actifs.

Résumé

Le Commodity Channel Index est un indicateur de momentum polyvalent qui aide les traders à identifier les conditions de surachat et de survente, ainsi que les retournements de tendance potentiels. En comparant le prix d'un actif à sa moyenne sur une période spécifiée, le CCI fournit des signaux clés pour entrer et sortir des trades.