Detrended Price Oscillator¶
Définition ¶
Le Detrended Price Oscillator (DPO) est un outil d'analyse technique utilisé pour éliminer les tendances à long terme des données de prix d'un actif, permettant aux traders de se concentrer sur les cycles de prix à court terme. Le DPO compare le prix d'un actif à une moyenne mobile, mettant en évidence les écarts par rapport à cette moyenne, ce qui aide les traders à identifier les conditions de surachat et de survente.
Historique ¶
Le Detrended Price Oscillator a été développé par John Ehlers et introduit dans son livre « Rocket Science for Traders » en 2001. Ehlers a créé le DPO pour aider les traders à éliminer les tendances à long terme et à se concentrer sur les cycles de prix à court terme. Connu pour ses contributions à l'analyse technique, Ehlers a également développé d'autres outils comme le Cyber Cycle et le Fisher Transform pour aider dans les stratégies de trading avancées.
Calculs ¶
Le DPO est calculé en soustrayant une moyenne mobile du prix et en la décalant d'un certain nombre de périodes.
\[ DPO = { Price_i - MA_{i - ( { n \over 2 } + 1 ) } } \]
\(Price_i\) – le prix source à la période \(i\)
\( MA_i = Moving\ Average\ (Price_i, n) \) – la moyenne mobile du prix source sur le nombre de périodes spécifié \(n\)
\(MA_{i - ( {n \over 2} + 1 ) }\) – la valeur de la moyenne mobile décalée de \( ( { n \over 2 } + 1 ) \) périodes
\(n\) – le nombre de périodes pour la moyenne mobile
Interprétation ¶
La Simple Moving Average (SMA) sert de type de moyenne mobile par défaut. La période de 21 et les prix de clôture sont utilisés par défaut pour calculer la valeur SMA.
Le Detrended Price Oscillator aide les traders à identifier les conditions de surachat et de survente en se concentrant sur les cycles de prix à court terme. Les interprétations suivantes de l'indicateur sont généralement applicables :
-
Croisements de la ligne zéro – lorsque le DPO croise au-dessus de la ligne zéro, cela suggère que le prix est au-dessus de sa moyenne mobile, indiquant des conditions de surachat potentielles. Lorsque le DPO croise en dessous de la ligne zéro, cela suggère que le prix est en dessous de sa moyenne mobile, indiquant des conditions de survente potentielles.
-
Niveaux de surachat et de survente – des valeurs positives extrêmes indiquent des conditions de surachat, suggérant un repli potentiel des prix. Des valeurs négatives extrêmes indiquent des conditions de survente, suggérant un rallye potentiel des prix.
-
Divergences – une divergence haussière se produit lorsque le prix atteint un plus bas inférieur tandis que le DPO atteint un plus bas supérieur, ce qui indique un affaiblissement de la pression de vente. Une divergence baissière se produit lorsque le prix atteint un plus haut supérieur tandis que le DPO atteint un plus haut inférieur, ce qui signale un affaiblissement de la pression d'achat.
Application ¶
Le Detrended Price Oscillator peut être appliqué dans plusieurs stratégies de trading.
-
Identification des conditions de surachat et de survente – lorsque le DPO atteint des niveaux positifs extrêmes, les traders peuvent envisager de vendre, car le prix peut être suracheté. Lorsque le DPO atteint des niveaux négatifs extrêmes, les traders peuvent envisager d'acheter, car le prix peut être survendu.
-
Croisement de la ligne zéro – un croisement au-dessus de zéro suggère une dynamique haussière, tandis qu'un croisement en dessous de zéro suggère une dynamique baissière.
-
Placement du stop loss – les traders placent souvent des stop loss près des niveaux extrêmes du DPO. Par exemple, les stop loss pour les positions de vente peuvent être placés au niveau de surachat, tandis que pour les positions d'achat, ils peuvent être placés au niveau de survente.
Remarque
Vous pouvez profiter du trading algorithmique, avec des cBots exécutant des trades en fonction des signaux de cet indicateur, comme le montrent nos exemples. En savoir plus sur la façon d'utiliser les indicateurs dans les cBots.
Limites ¶
Le Detrended Price Oscillator se concentre sur les mouvements de prix à court terme, ce qui le rend moins efficace pour détecter les tendances à long terme. Le DPO peut générer de faux signaux pendant les périodes de forte volatilité ou de changements de prix soudains, en particulier lorsque le marché est fortement orienté.
Résumé ¶
Le Detrended Price Oscillator, développé dans le cadre des innovations de John Ehlers dans son livre « Rocket Science for Traders » (2001), aide les traders à isoler les cycles de prix à court terme en supprimant l'influence des tendances à long terme. Il met en évidence les conditions de surachat et de survente en comparant le prix d'un actif à une moyenne mobile, en soulignant les écarts par rapport à cette moyenne, ce qui en fait un outil utile pour les stratégies de trading à court terme.