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MACD Histogram

Definizione

Il MACD Histogram (Moving Average Convergence/Divergence) è un indicatore di momentum ausiliario che segue il trend, progettato per aiutare a identificare i trend dei prezzi, misurare il momentum del trend e identificare i punti di ingresso per l'acquisto o la vendita. Visualizzato come un grafico a barre, il MACD Histogram rappresenta la differenza tra due Exponential Moving Averages (EMA) del prezzo di un simbolo ed è comunemente utilizzato per una chiara visualizzazione dei cambiamenti di momentum.

Storia

Il MACD è stato creato negli anni '70 da Gerald Appel ed è diventato uno degli strumenti tecnici più utilizzati, facilmente accessibile sulla maggior parte delle piattaforme di trading fornite dai broker di azioni online. Mirava a identificare i cambiamenti nell'intensità, direzione, momentum e durata di una tendenza del prezzo delle azioni. In questa configurazione specifica, il MACD Histogram rappresentato da barre anziché da una linea continua, rende i cambiamenti di momentum e gli incroci più visivamente evidenti e più facili da interpretare.

Calcoli

Il MACD Histogram viene determinato sottraendo l'EMA a lungo termine dall'EMA a breve termine:

\[ MACD = { EMA_{ShortCycle} - EMA_{LongCycle} } \]

\(ShortCycle\) – il periodo più breve per l'EMA veloce

\(LongCycle\) – il periodo più lungo per l'EMA lenta

Interpretazione

Il MACD Histogram è più comunemente utilizzato con un periodo di 12 giorni per l'EMA a breve termine e un periodo di 26 giorni per l'EMA a lungo termine. Ogni barra riflette il valore dell'indicatore MACD stesso, mentre i principali modelli di comportamento del MACD Histogram possono essere interpretati come segue:

  • Incroci della linea dello zero – le barre positive indicano che l'EMA a breve termine è superiore all'EMA a lungo termine, suggerendo un momentum al rialzo, mentre le barre negative indicano il contrario, indicando un momentum al ribasso.

  • Incroci – quando il MACD Histogram si gira verso l'alto, incrociando la linea del segnale, e continua o rimane al di sopra di essa, si è verificato un incrocio rialzista. Quando il MACD Histogram incrocia verso il basso la linea del segnale, questo è un incrocio ribassista. Gli incroci sono più affidabili quando si conformano alla tendenza prevalente.

  • Aumento e diminuzione – le barre in aumento indicano un rafforzamento del momentum, segnalando un aumento della forza del trend. Al contrario, le barre in diminuzione suggeriscono un indebolimento del momentum, segnalando potenzialmente un'inversione o un rallentamento del trend.

  • Divergenza – quando l'istogramma mostra barre che si riducono o crescono mentre il prezzo continua a muoversi in una direzione, potrebbe segnalare potenziali inversioni di trend, rendendo le divergenze più evidenti. Una divergenza crescente tra l'istogramma e la linea del segnale suggerisce un rafforzamento del momentum nel trend attuale, segnalando che il trend probabilmente continuerà.

Applicazione

  • Segnale di acquisto – considera di piazzare un ordine di acquisto quando le barre del MACD Histogram passano da negative a positive, indicando un passaggio da un momentum ribassista a uno rialzista. Questo suggerisce l'inizio di un trend al rialzo.

  • Segnale di vendita – considera di piazzare un ordine di vendita quando le barre del MACD Histogram passano da positive a negative, segnalando una transizione da un momentum rialzista a uno ribassista e il potenziale inizio di un trend al ribasso.

  • Posizionamento dello stop loss – per i segnali di acquisto, i trader in genere piazzano uno stop loss appena al di sotto del recente livello di supporto, mentre per i segnali di vendita, uno stop loss viene impostato appena al di sopra del livello di resistenza più recente. Questo aiuta a minimizzare il rischio se l'operazione si muove contro il segnale.

  • Conferma delle operazioni – i trader spesso utilizzano indicatori aggiuntivi come il Relative Strength Index (RSI), le medie mobili o le linee di trend per confermare i segnali dell'istogramma. Ad esempio, quando confermano i segnali delle barre del MACD, i trader di solito cercano l'RSI sopra 50 per i segnali di acquisto o sotto 50 per i segnali di vendita. Inoltre, assicurati che il prezzo rispetti una linea di trend, rompendo verso l'alto per gli acquisti o verso il basso per le vendite, per rafforzare la convinzione.

Nota

Puoi sfruttare il trading algoritmico, con i cBot che eseguono operazioni basate sui segnali di questo indicatore, come mostrato nei nostri esempi. Scopri di più su come utilizzare gli indicatori nei cBot.

Limitazioni

Il MACD Histogram può produrre segnali ritardati, il che significa che i trader potrebbero entrare o uscire dalle posizioni dopo che il prezzo si è già mosso in modo significativo. Man mano che il momentum del prezzo diminuisce, l'istogramma tende a spostarsi verso la linea dello zero, anche se non si sta verificando alcuna inversione effettiva. Tuttavia, il formato dell'istogramma è utile per monitorare la forza del momentum. I trader possono facilmente valutare quanto rapidamente il momentum sta accelerando o decelerando osservando la rapida crescita o riduzione delle barre, il che può aiutare a temporizzare gli ingressi e le uscite.

Il MACD Histogram riflette il momentum dei cambiamenti di prezzo nel tempo ed è frequentemente utilizzato per migliorare la visualizzazione dei cambiamenti di momentum. Le barre in aumento indicano un crescente momentum rialzista, suggerendo il potenziale per un movimento di prezzo al rialzo, mentre le barre in diminuzione segnalano un momentum ribassista, indicando un possibile movimento di prezzo al ribasso. L'altezza delle barre fornisce informazioni sulla forza di questo momentum: barre più alte rappresentano un momentum più forte e barre più corte indicano un momentum in indebolimento. Analizzando queste barre, i trader possono temporizzare meglio i loro ingressi e le loro uscite, valutando quanto rapidamente il momentum si sta spostando nel mercato.