콘텐츠로 이동

Positive Volume Index

정의

Positive Volume Index(PVI)는 거래량이 증가하는 기간을 기반으로 가격 변동을 추적하는 기술 분석 지표입니다. 이는 종종 Negative Volume Index (NVI)와 함께 사용되어 시장 상황을 평가합니다. PVI는 거래량이 증가하는 날에 초점을 맞추며, 높은 거래량 기간 동안 정보가 부족하거나 반응적인 트레이더가 더 활발히 활동한다는 가정 하에 작동합니다. PVI는 강세 시장에서 가격 추세를 식별하는 데 도움을 주며, 다른 지표와 결합할 경우 시장 모멘텀의 변화를 신호할 수 있습니다.

역사

PVI 지표는 1930년대 Paul L. Dysart에 의해 NVI 지표와 함께 개발되었으며, 거래량이 증가하는 기간 동안의 가격 변동에 초점을 맞췄습니다. Dysart는 NVI를 통해 낮은 거래량 기간 동안의 정보에 기반한 거래를 강조한 반면, PVI는 높은 거래량 활동에 의해 주도되는 가격 변화를 포착하기 위해 만들어졌습니다. 1965년 Norman G. Fosback는 Dysart의 작업을 확장하여 두 지표를 기술 분석에서 상호 보완적인 도구로 대중화했습니다. PVI는 이제 높은 거래량 기간 동안 시장 추세와 변화를 식별하는 데 널리 사용됩니다.

계산

시작하기 위해, 시작 날짜에 PVI 기준선은 일반적으로 1000, 100 또는 1과 같은 둥근 숫자로 설정됩니다.

다음 기간에 거래량이 감소하면 해당 기간의 PVI는 이전 기간과 동일하게 유지됩니다. 반대로, 주어진 기간 동안 거래량이 증가하면 PVI는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다:

\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]

\(PVI_t\) – 현재 기간의 Positive Volume Index

\(PVI_{t-1}\) – 이전 기간의 Positive Volume Index

\(P_t\) – 현재 기간의 종가

\(P_{t-1}\) – 이전 기간의 종가

해석

PVI 지표의 기본 초기값은 1로 설정됩니다.

지표 행동의 주요 패턴은 다음과 같이 해석될 수 있습니다:

  • 기준선 교차 – PVI가 기준선 위에 있을 때, 이는 높은 거래량 기간 동안 가격이 상승하고 있음을 나타내며 강한 시장 참여와 강세 심리를 나타냅니다. PVI가 기준선 아래에 있을 때, 이는 거래량이 증가하는 기간 동안 약한 가격 성과를 나타내며 약세 심리 또는 증가된 매도 압력을 시사합니다.

  • 교차 – PVI가 255일 Simple Moving Average (SMA)와 같은 이동 평균을 상향 돌파할 때, 이는 시장 강도와 강세 추세의 시작 가능성을 나타냅니다. SMA 아래로 교차할 때는 시장 약세와 약세 추세의 가능성을 나타냅니다.

  • 다이버전스 – 가격이 상승하는 동안 PVI가 하락하면 시장의 잠재적 약세를 나타내며 하락 반전 가능성을 시사할 수 있습니다. 반대로, 가격이 하락하는 동안 PVI가 상승하면 잠재적 강세와 상승 반전 가능성을 시사할 수 있습니다.

  • 반전점 – 특히 다른 지표나 거래량 급증과 결합된 PVI의 중요한 변화는 현재 추세(강세 또는 약세)가 곧 반전될 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

  • 시프트 – 시프트 매개 변수를 조정하여 PVI 지표와 차트의 가격 데이터의 정렬을 변경함으로써, PVI 판독값이 과거 또는 미래의 가격 변동과 어떻게 일치하는지 탐색할 수 있습니다.

적용

  • 매수 신호 – PVI가 이동 평균을 상향 돌파할 때 매수 주문을 고려하세요. 이는 높은 거래량 기간 동안의 강세 모멘텀을 나타냅니다. 강세 다이버전스(예: 상승하는 PVI 또는 하락하는 가격)도 잠재적 매수 기회를 나타낼 수 있습니다.

  • 매도 신호 – PVI가 이동 평균을 하향 돌파하거나 약세 다이버전스(예: 하락하는 PVI 또는 상승하는 가격) 중에 매도 주문을 고려하세요. 이는 잠재적 약세를 나타냅니다.

  • 손절매 설정 – 매수 포지션의 경우, 손절매는 주요 지지 수준, 최근 저점 또는 PVI가 이동 평균을 상향 돌파한 지점 바로 아래에 설정할 수 있습니다. 매도 포지션의 경우, 손절매는 저항 수준 또는 PVI가 이동 평균을 하향 돌파한 지점 바로 위에 설정할 수 있습니다.

  • 청산 전략 – 롱 포지션의 경우, PVI가 상승한 후 평평해지거나 하락하기 시작할 때, 특히 이동 평균 아래로 떨어지거나 약세 다이버전스를 보일 때 청산을 고려하세요. 숏 포지션의 경우, PVI가 상승하기 시작하거나 이동 평균 위로 다시 교차할 때 청산이 적절할 수 있으며, 이는 잠재적 강세 반전을 나타냅니다.

  • 거래 확인 – PVI와 NVI를 결합하여 상호 보완적인 움직임 동안 더 강력한 거래 신호를 얻을 수 있습니다. 이동 평균(SMA 또는 EMA)을 사용하여 신호를 확인할 수 있으며, 특히 PVI와 가격이 모두 이동 평균 위 또는 아래에 있을 때 유용합니다.

참고

이 지표의 신호를 기반으로 cBot이 거래를 실행하는 알고리즘 트레이딩을 활용할 수 있습니다. 자세한 내용은 예제를 참조하세요. cBot에서 지표 사용 방법에 대해 자세히 알아보세요.

제한 사항

거래량 데이터에 의존하기 때문에 PVI는 실제 시장 심리를 일관되게 포착하지 못할 수 있으며, 이로 인해 잘못된 해석이 발생할 수 있습니다. 또한, PVI는 추세를 신호하는 데 지연될 수 있어 시장 움직임에 대한 응답이 늦어질 수 있습니다. 높은 변동성 기간 동안 잘못된 신호를 생성할 수 있으며, 이는 가격 변동이 거래량과 무관한 요인에 의해 영향을 받을 수 있기 때문에 빠르게 변화하는 시장에서의 효과가 제한될 수 있습니다. 또한, PVI는 낮은 거래량 기간 동안 발생하는 중요한 가격 행동을 간과할 수 있어 중요한 시장 변화를 놓칠 수 있습니다.

요약

Positive Volume Index 지표는 정보가 부족한 트레이더가 높은 거래량 기간 동안 반응한다는 전제 하에 높은 거래량 날의 가격 변화를 추적합니다. 거래량이 증가하면 PVI는 가격 변화율을 사용하여 조정되며, 거래량이 감소하면 변경되지 않습니다. PVI는 장기 추세를 식별하는 데 도움을 주며, 상승하는 PVI는 강세 조건을 나타냅니다. 이는 종종 Negative Volume Index와 같은 다른 지표와 함께 사용되어 시장의 추세 또는 반전을 확인합니다.