콘텐츠로 이동

Negative Volume Index

정의

Negative Volume Index(NVI)는 거래량 변화를 기반으로 가격 추세를 측정하는 기술 분석 지표입니다. 이 지표는 종종 Positive Volume Index (PVI)와 함께 사용되어 강세 시장을 식별합니다. 이 지표는 특히 거래량이 감소하는 날에 초점을 맞추며, 정보를 가진 투자자들이 이러한 기간에 거래할 가능성이 높다는 전제 하에 작동합니다. 이 지표는 장기 시장 추세와 잠재적인 반전을 식별하는 데 도움을 줍니다.

역사

NVI 지표는 1930년대 Paul L. Dysart에 의해 처음 개발되었으며, 가격 움직임과 거래량 간의 관계에 초점을 맞췄습니다. Dysart은 낮은 거래량의 날에 중요한 가격 변동이 발생하며, 이는 정보를 가진 거래를 나타낸다고 이론화했습니다. 1965년 Norman G. Fosback은 NVI를 대중화하여 기술 분석에서의 적용을 확장했습니다. 이 지표는 이후 거래량 역학을 기반으로 시장 추세를 식별하는 데 필수적인 도구가 되었습니다.

계산

시작 날짜에 NVI 기준선을 일반적으로 1000, 100 또는 1과 같은 반올림된 숫자로 설정합니다.

다음 기간에 거래량이 증가하면 해당 기간의 NVI는 이전 기간과 동일하게 유지됩니다. 반대로, 주어진 기간 동안 거래량이 감소하면 NVI는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) – 현재 기간의 Negative Volume Index

\(NVI_{t-1}\) – 이전 기간의 Negative Volume Index

\(P_t\) – 현재 기간의 종가

\(P_{t-1}\) – 이전 기간의 종가

해석

이 특정 경우, NVI 지표의 기본 초기값은 1로 설정됩니다.

지표 행동의 주요 패턴은 다음과 같이 해석될 수 있습니다:

  • 기준선 교차 – NVI가 기준선 위에 있을 때, 가격이 거래량 감소 기간 동안 잘 수행되고 있음을 나타내며, 이는 긍정적인 추세를 나타낼 수 있습니다. 더 높은 NVI는 일반적으로 강세 시장 심리와 장기 강도를 나타냅니다. NVI가 기준선 아래에 있을 때, 시장의 약세를 나타낼 수 있습니다. 거래량 감소 기간 동안 가격 성과가 저조하면 약세 심리를 나타낼 수 있습니다.

  • 교차 – NVI가 255일 Simple Moving Average (SMA)와 같은 이동 평균 위로 교차할 때, 시장의 강세와 강세 추세의 시작을 나타낼 수 있습니다. SMA 아래로 교차하면 약세와 약세 추세의 가능성을 나타냅니다.

  • 다이버전스 – 가격이 하락하는 동안 NVI가 상승하면 시장의 숨겨진 강세를 나타낼 수 있으며, 잠재적인 상승 반전이 뒤따를 수 있습니다. 가격이 상승하는 동안 NVI가 하락하면 잠재적인 약세를 나타내며, 추세가 하락으로 반전될 수 있습니다.

  • 반전점 – 특히 다른 지표나 거래량 급증과 함께 NVI의 중요한 움직임은 현재 추세(강세 또는 약세)가 곧 반전될 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

  • 시프트 – 시프트 매개변수를 조정하여 NVI 지표와 차트의 가격 데이터 간의 정렬을 변경함으로써, NVI 판독값이 과거 또는 미래 가격 움직임과 어떻게 일치하는지 탐색할 수 있습니다.

적용

  • 매수 신호 – 트레이더는 NVI가 이동 평균 위로 교차하여 낮은 거래량 기간 동안 강세 모멘텀을 나타낼 때 매수 기회를 찾을 수 있습니다. 상승하는 NVI와 하락하는 가격 간의 강세 다이버전스도 매수 신호를 나타낼 수 있습니다.

  • 매도 신호 – 트레이더는 NVI가 이동 평균 아래로 교차하거나 하락하는 NVI와 상승하는 가격 간의 약세 다이버전스가 약세를 나타낼 때 매도 기회를 찾을 수 있습니다.

  • 손절매 설정 – 매수 포지션의 경우 주요 지지 수준, 최근 저점 또는 NVI가 이동 평균 위로 교차한 지점 바로 아래에 손절매를 설정할 수 있습니다. 매도 포지션의 경우 저항 수준 또는 NVI가 이동 평균 아래로 교차한 지점 바로 위에 손절매를 설정할 수 있습니다.

  • 종료 전략 – 롱 포지션의 경우, NVI가 상승한 후 평평해지거나 떨어지기 시작할 때, 특히 이동 평균 아래로 떨어지거나 약세 다이버전스가 나타날 때 종료를 고려할 수 있습니다. 숏 포지션의 경우, NVI가 상승하기 시작하거나 이동 평균 위로 다시 교차하여 약세 추세의 잠재적 반전을 나타낼 때 종료가 적절할 수 있습니다.

  • 거래 확인 – NVI와 PVI를 결합하여 상호 보완적인 움직임 동안 거래 신호를 강화할 수 있습니다. 이동 평균(SMA 또는 EMA)을 사용하면 특히 NVI와 가격이 이동 평균 위 또는 아래에 있을 때 신호를 확인할 수 있습니다.

참고

이 지표의 신호를 기반으로 cBot이 거래를 실행하는 알고리즘 트레이딩을 활용할 수 있습니다. 예시를 참조하세요. cBot에서 지표 사용 방법에 대해 자세히 알아보세요.

제한 사항

거래량 데이터에 의존한다는 점은 이 지표가 항상 실제 시장 심리를 반영하지 못할 수 있으며, 이로 인해 잘못된 해석이 발생할 수 있습니다. 또한, NVI는 추세를 신호하는 데 지연될 수 있어 시장 움직임에 대한 응답이 늦어질 수 있습니다. 또한, 거래량이 낮은 기간 동안 잘못된 신호를 생성할 수 있어 변동성이 크거나 빠르게 변화하는 시장에서의 효과가 제한될 수 있습니다.

요약

Negative Volume Index 지표는 정보를 가진 트레이더가 이러한 기간 동안 활동한다는 아이디어를 기반으로 낮은 거래량의 날에 가격 변화를 추적합니다. 거래량이 감소하면 NVI는 가격 변화의 백분율을 사용하여 조정되며, 거래량이 증가하면 변경되지 않습니다. NVI는 장기적인 추세를 식별하는 데 도움이 되며, 상승하는 NVI는 강세 조건을 시사합니다. 이는 종종 PVI와 같은 다른 지표와 함께 사용되어 시장에서의 추세 또는 반전을 확인하는 데 사용됩니다.