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Negative Volume Index

Definition

Der Negative Volume Index (NVI) ist ein technischer Analyseindikator, der Kurstrends basierend auf Änderungen des Handelsvolumens misst. Dieser Indikator wird häufig in Verbindung mit dem Positive Volume Index (PVI) verwendet, um Bullenmärkte zu identifizieren. Es konzentriert sich speziell auf Tage, an denen das Volumen abnimmt, unter der Prämisse, dass informierte Anleger eher in diesen Zeiträumen handeln. Der Indikator hilft dabei, langfristige Markttrends und potenzielle Umkehrungen zu identifizieren.

Geschichte

Der NVI-Indikator wurde erstmals von Paul L. Dysart in den 1930er Jahren entwickelt und konzentriert sich auf die Beziehung zwischen Preisbewegungen und Handelsvolumen. Dysart stellte die Theorie auf, dass signifikante Preisänderungen an Tagen mit geringem Handelsvolumen auftreten, was auf informierten Handel hinweist. 1965 machte Norman G. Fosback den NVI populär und erweiterte seine Anwendung in der technischen Analyse. Dieser Indikator ist seitdem für Händler unverzichtbar geworden, um Markttrends auf der Grundlage von Volumendynamiken zu identifizieren.

Berechnungen

Zu Beginn wird die NVI-Basislinie auf eine runde Zahl (normalerweise 1000, 100 oder 1) am Startdatum gesetzt.

Wenn das Volumen im folgenden Zeitraum zunimmt, bleibt der NVI für diesen Zeitraum derselbe wie der des vorherigen Zeitraums. Wenn das Volumen während eines bestimmten Zeitraums abnimmt, wird der NVI dagegen mit der folgenden Formel berechnet:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) – der Negative Volume Index für den aktuellen Zeitraum

\(NVI_{t-1}\) – der Negative Volume Index für den vorherigen Zeitraum

\(P_t\) – der Schlusskurs für die aktuelle Periode

\(P_{t-1}\) – der Schlusskurs für die vorherige Periode

Interpretation

In unserem speziellen Fall ist der standardmäßige Anfangswert des NVI-Indikators auf 1 gesetzt.

Die Hauptmuster des Indikatorverhaltens können wie folgt interpretiert werden:

  • Basislinien-Crossovers – wenn der NVI über der Basislinie liegt, deutet dies darauf hin, dass sich der Preis in Zeiten rückläufigen Volumens gut entwickelt, was auf einen positiven Trend hinweisen kann. Ein höherer NVI weist im Allgemeinen auf eine bullische Marktstimmung und langfristige Stärke hin. Wenn der NVI unter der Basislinie liegt, kann dies auf eine Schwäche im Markt hinweisen. Die Preisentwicklung in Zeiten rückläufigen Volumens ist schlecht, was auf eine bärische Stimmung hindeuten kann.

  • Crossovers – wenn der NVI einen gleitenden Durchschnitt überschreitet, wie z. B. einen 255-Tage-Simple Moving Average (SMA), signalisiert dies Stärke im Markt und könnte den Beginn eines bullischen Trends anzeigen. Ein Crossover unter den SMA deutet auf Schwäche und Potenzial für einen bärischen Trend hin.

  • Divergenz – wenn die Preise fallen, während der NVI steigt, könnte dies auf verborgene Stärke im Markt hinweisen, und eine potenzielle Aufwärtsumkehr könnte folgen. Wenn die Preise steigen, während der NVI fällt, deutet dies auf zugrunde liegende Schwäche hin, und der Trend könnte sich nach unten umkehren.

  • Umkehrpunkte – signifikante Bewegungen im NVI, insbesondere wenn sie mit anderen Indikatoren oder Volumenanstiegen gepaart sind, können darauf hinweisen, dass der aktuelle Trend (entweder bullisch oder bärisch) kurz vor einer Umkehr steht.

  • Verschiebung – durch Anpassen des Verschiebungsparameters zur Änderung der Ausrichtung des NVI-Indikators mit Preisdaten im Chart können Sie untersuchen, wie die NVI-Werte mit vergangenen oder zukünftigen Preisbewegungen übereinstimmen.

Anwendung

  • Kaufsignal – Händler können nach Kaufgelegenheiten suchen, wenn der NVI einen gleitenden Durchschnitt überschreitet, was auf bullisches Momentum in Zeiten geringen Volumens hinweist. Eine bullische Divergenz zwischen einem steigenden NVI und einem fallenden Preis kann ebenfalls ein Kaufsignal sein.

  • Verkaufssignal – Händler können nach Verkaufsgelegenheiten suchen, wenn der NVI einen gleitenden Durchschnitt unterschreitet oder während einer bärischen Divergenz zwischen einem fallenden NVI und einem steigenden Preis, was auf Schwäche hindeutet.

  • Stop-Loss-Platzierung – ein Stop-Loss für Kaufpositionen kann knapp unter wichtigen Unterstützungsniveaus, jüngsten Tiefs oder dort platziert werden, wo der NVI den gleitenden Durchschnitt überschreitet. Für Verkaufspositionen wird ein Stop-Loss über Widerstandsniveaus oder knapp über dem Punkt platziert, an dem der NVI den gleitenden Durchschnitt unterschreitet.

  • Ausstiegsstrategien – für Long-Positionen sollten Sie einen Ausstieg in Betracht ziehen, wenn der NVI nach einer Periode des Anstiegs zu stagnieren oder zu fallen beginnt, insbesondere wenn er unter einen gleitenden Durchschnitt fällt oder wenn eine bärische Divergenz vorliegt. Für Short-Positionen könnte ein Ausstieg angemessen sein, wenn der NVI zu steigen beginnt oder wieder über einen gleitenden Durchschnitt steigt, was eine potenzielle Umkehr des bärischen Trends signalisiert.

  • Bestätigung von Transaktionen – erwägen Sie, den NVI mit dem PVI zu kombinieren, um Handelssignale bei komplementären Bewegungen zu verstärken. Die Verwendung von gleitenden Durchschnitten (SMA oder EMA) kann ebenfalls Signale bestätigen, insbesondere wenn sowohl der NVI als auch der Preis über oder unter dem gleitenden Durchschnitt liegen.

Hinweis

Sie können algorithmischen Handel nutzen, wobei cBots Transaktionen basierend auf den Signalen dieses Indikators ausführen, wie in unseren Beispielen gezeigt. Erfahren Sie mehr darüber, wie Sie Indikatoren in cBots verwenden.

Einschränkungen

Die Abhängigkeit von Volumendaten bedeutet, dass der Indikator möglicherweise nicht immer die wahre Marktstimmung widerspiegelt, was zu potenziellen Fehlinterpretationen führt. Darüber hinaus kann der NVI bei der Signalisierung von Trends verzögert sein und verspätete Reaktionen auf Marktbewegungen liefern. Er kann auch falsche Signale in Zeiten geringen Volumens erzeugen, was seine Wirksamkeit in volatilen oder sich schnell ändernden Märkten einschränkt.

Zusammenfassung

Der Negative Volume Index-Indikator verfolgt Preisänderungen an Tagen mit geringem Volumen, basierend auf der Idee, dass informierte Händler in diesen Zeiträumen handeln. Wenn das Volumen abnimmt, wird der NVI unter Verwendung der prozentualen Preisänderung angepasst; wenn das Volumen zunimmt, bleibt er unverändert. Der NVI hilft dabei, langfristige Trends zu identifizieren, wobei ein steigender NVI auf bullische Bedingungen hindeutet. Er wird oft zusammen mit anderen Indikatoren wie dem PVI verwendet, um Trends oder Umkehrungen in Märkten zu bestätigen.