Przejdź do treści

Negative Volume Index

Definicja

Negative Volume Index (NVI) to wskaźnik analizy technicznej, który mierzy trendy cenowe na podstawie zmian w wolumenie obrotu. Wskaźnik ten jest często używany w połączeniu z Positive Volume Index (PVI) w celu identyfikacji rynków byka. Koncentruje się on szczególnie na dniach, w których wolumen spada, wychodząc z założenia, że poinformowani inwestorzy są bardziej skłonni do handlu w tych okresach. Wskaźnik pomaga identyfikować długoterminowe trendy rynkowe i potencjalne odwrócenia.

Historia

Wskaźnik NVI został po raz pierwszy opracowany przez Paula L. Dysarta w latach 30. XX wieku, koncentrując się na relacji między ruchami cen a wolumenem obrotu. Dysart wysunął teorię, że znaczące zmiany cen występują w dniach o niskim wolumenie obrotu, co wskazuje na poinformowany handel. W 1965 roku Norman G. Fosback spopularyzował NVI, rozszerzając jego zastosowanie w analizie technicznej. Wskaźnik ten stał się od tego czasu niezbędny dla traderów do identyfikacji trendów rynkowych w oparciu o dynamikę wolumenu.

Obliczenia

Na początek wartość bazowa NVI jest ustawiana na okrągłą liczbę (zwykle 1000, 100 lub 1) w dniu rozpoczęcia.

Jeśli wolumen wzrośnie w następnym okresie, NVI dla tego okresu pozostanie taki sam jak w poprzednim okresie. I odwrotnie, jeśli wolumen spadnie w danym okresie, NVI jest obliczany przy użyciu następującego wzoru:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) – Negative Volume Index dla bieżącego okresu

\(NVI_{t-1}\) – Negative Volume Index dla poprzedniego okresu

\(P_t\) – cena zamknięcia dla bieżącego okresu

\(P_{t-1}\) – cena zamknięcia dla poprzedniego okresu

Interpretacja

W naszym konkretnym przypadku domyślna wartość początkowa wskaźnika NVI jest ustawiona na 1.

Główne wzorce zachowania wskaźnika można interpretować w następujący sposób:

  • Przecięcia linii bazowej – gdy NVI znajduje się powyżej linii bazowej, sugeruje to, że cena radzi sobie dobrze w okresach spadającego wolumenu, co może wskazywać na pozytywny trend. Wyższy NVI generalnie wskazuje na byczy sentyment rynku i długoterminową siłę. Gdy NVI znajduje się poniżej linii bazowej, może to wskazywać na słabość na rynku. Wyniki cenowe w okresach spadającego wolumenu są słabe, co może sugerować niedźwiedzi sentyment.

  • Przecięcia – gdy NVI przecina się powyżej średniej ruchomej, takiej jak 255-dniowa Simple Moving Average (SMA), sygnalizuje to siłę na rynku i może wskazywać na początek byczego trendu. Przecięcie poniżej SMA sugeruje słabość i potencjał dla niedźwiedziego trendu.

  • Dywergencja – jeśli ceny spadają, podczas gdy NVI rośnie, może to wskazywać na ukrytą siłę na rynku, a potencjalne odwrócenie w górę może nastąpić. Jeśli ceny rosną, podczas gdy NVI spada, sugeruje to ukrytą słabość, a trend może odwrócić się w dół.

  • Punkty odwrócenia – znaczące ruchy w NVI, szczególnie w połączeniu z innymi wskaźnikami lub wzrostami wolumenu, mogą wskazywać, że obecny trend (byczy lub niedźwiedzi) wkrótce się odwróci.

  • Przesunięcie – dostosowując parametr przesunięcia w celu zmiany wyrównania wskaźnika NVI z danymi cenowymi na wykresie, możesz zbadać, jak odczyty NVI odpowiadają przeszłym lub przyszłym ruchom cen.

Aplikacja

  • Sygnał kupna – traderzy mogą szukać okazji do kupna, gdy NVI przecina się powyżej średniej ruchomej, wskazując na byczy momentum w okresach niskiego wolumenu. Bycza dywergencja między rosnącym NVI a spadającą ceną może również sygnalizować kupno.

  • Sygnał sprzedaży – traderzy mogą szukać okazji do sprzedaży, gdy NVI przecina się poniżej średniej ruchomej lub podczas niedźwiedziej dywergencji między spadającym NVI a rosnącą ceną, co sugeruje słabość.

  • Umieszczenie stop loss – stop loss dla pozycji kupna można ustawić tuż poniżej kluczowych poziomów wsparcia, ostatnich minimów lub miejsca, w którym NVI przecina się powyżej średniej ruchomej. Dla pozycji sprzedaży stop loss umieszcza się powyżej poziomów oporu lub tuż powyżej miejsca, w którym NVI przecina się poniżej średniej ruchomej.

  • Strategie wyjścia – w przypadku pozycji długich rozważ wyjście, gdy NVI zaczyna się wyrównywać lub spadać po okresie wzrostu, szczególnie jeśli spada poniżej średniej ruchomej lub jeśli występuje niedźwiedzia dywergencja. W przypadku pozycji krótkich wyjście może być odpowiednie, gdy NVI zaczyna rosnąć lub przecina się z powrotem powyżej średniej ruchomej, sygnalizując potencjalne odwrócenie niedźwiedziego trendu.

  • Potwierdzanie transakcji – rozważ połączenie NVI z PVI w celu wzmocnienia sygnałów handlowych podczas komplementarnych ruchów. Użycie średnich ruchomych (SMA lub EMA) może również potwierdzić sygnały, szczególnie gdy zarówno NVI, jak i cena znajdują się powyżej lub poniżej średniej ruchomej.

Uwaga

Możesz skorzystać z handlu algorytmicznego, gdzie cBoty wykonują transakcje na podstawie sygnałów z tego wskaźnika, jak pokazano w naszych przykładach. Dowiedz się więcej o tym, jak używać wskaźników w cBotach.

Ograniczenia

Poleganie na danych o wolumenie oznacza, że wskaźnik nie zawsze może odzwierciedlać prawdziwy sentyment rynku, prowadząc do potencjalnych błędnych interpretacji. Dodatkowo NVI może opóźniać się w sygnalizowaniu trendów, zapewniając opóźnione odpowiedzi na ruchy rynkowe. Może również generować fałszywe sygnały w okresach niskiego wolumenu, ograniczając jego skuteczność na niestabilnych lub szybko zmieniających się rynkach.

Podsumowanie

Wskaźnik Negative Volume Index śledzi zmiany cen w dniach o niskim wolumenie, opierając się na założeniu, że poinformowani traderzy działają w tych okresach. Jeśli wolumen spada, NVI jest dostosowywany przy użyciu procentowej zmiany ceny; jeśli wolumen rośnie, pozostaje niezmieniony. NVI pomaga identyfikować długoterminowe trendy, przy czym rosnący NVI sugeruje bycze warunki. Jest często używany wraz z innymi wskaźnikami, takimi jak PVI, w celu potwierdzenia trendów lub odwróceń na rynkach.