Negative Volume Index¶
Tanım ¶
Negative Volume Index (NVI), işlem hacmindeki değişikliklere dayalı fiyat trendlerini ölçen bir teknik analiz göstergesidir. Bu gösterge, boğa piyasalarını belirlemek için genellikle Positive Volume Index (PVI) ile birlikte kullanılır. Hacmin azaldığı günlere odaklanır, çünkü bilinçli yatırımcıların bu dönemlerde işlem yapma olasılığının daha yüksek olduğu varsayılır. Gösterge, uzun vadeli piyasa trendlerini ve potansiyel geri dönüşleri belirlemeye yardımcı olur.
Geçmiş ¶
NVI göstergesi ilk olarak 1930'larda Paul L. Dysart tarafından fiyat hareketleri ve işlem hacmi arasındaki ilişkiye odaklanılarak geliştirilmiştir. Dysart, önemli fiyat değişikliklerinin düşük işlem hacimli günlerde meydana geldiğini ve bunun bilinçli işlem yapmayı gösterdiğini teorize etmiştir. 1965 yılında Norman G. Fosback, NVI'ı popülerleştirerek teknik analizdeki uygulamasını genişletmiştir. Bu gösterge o zamandan beri trader'ların hacim dinamiklerine dayalı piyasa trendlerini belirlemesi için vazgeçilmez hale gelmiştir.
Hesaplamalar ¶
Başlangıç olarak, NVI taban çizgisi başlangıç tarihinde yuvarlak bir sayıya (genellikle 1000, 100 veya 1) ayarlanır.
Sonraki dönemde hacim artarsa, o dönemin NVI'ı önceki dönemin NVI'ı ile aynı kalacaktır. Tersine, belirli bir dönemde hacim azalırsa, NVI aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]
\(NVI_t\) – mevcut dönem için Negative Volume Index
\(NVI_{t-1}\) – önceki dönem için Negative Volume Index
\(P_t\) – mevcut dönem için kapanış fiyatı
\(P_{t-1}\) – önceki dönem için kapanış fiyatı
Yorumlama ¶
Bizim özel durumumuzda, NVI göstergesinin varsayılan başlangıç değeri 1 olarak ayarlanmıştır.
Gösterge davranışının ana kalıpları şu şekilde yorumlanabilir:
-
Taban çizgisi kesişmeleri – NVI taban çizgisinin üzerinde olduğunda, fiyatın azalan hacimli dönemlerde iyi performans gösterdiğini ve bunun pozitif bir trendi işaret edebileceğini gösterir. Daha yüksek bir NVI genellikle boğa piyasası duyarlılığına ve uzun vadeli güce işaret eder. NVI taban çizgisinin altında olduğunda, piyasada zayıflık gösterebilir. Azalan hacimli dönemlerdeki fiyat performansı zayıftır ve bu da ayı piyasası duyarlılığını önerebilir.
-
Kesişmeler – NVI, 255 günlük Simple Moving Average (SMA) gibi bir hareketli ortalamanın üzerine çıktığında, piyasada güç sinyali verir ve boğa trendinin başlangıcını gösterebilir. SMA'nın altına bir kesişme, zayıflığı ve ayı trendi potansiyelini gösterir.
-
Uyumsuzluk – fiyatlar düşerken NVI yükseliyorsa, bu piyasada gizli bir gücü işaret edebilir ve potansiyel bir yukarı yönlü geri dönüş takip edebilir. Fiyatlar yükselirken NVI düşüyorsa, bu temel bir zayıflığı gösterir ve trend aşağı yönlü geri dönebilir.
-
Geri dönüş noktaları – NVI'daki önemli hareketler, özellikle diğer göstergeler veya hacim artışlarıyla eşleştiğinde, mevcut trendin (boğa veya ayı) tersine dönmek üzere olduğunu gösterebilir.
-
Kaydırma – kaydırma parametresini ayarlayarak NVI göstergesinin grafikteki fiyat verileriyle hizalanmasını değiştirdiğinizde, NVI okumalarının geçmiş veya gelecekteki fiyat hareketleriyle nasıl örtüştüğünü keşfedebilirsiniz.
Uygulama ¶
-
Alım sinyali – trader'lar, NVI bir hareketli ortalamanın üzerine çıktığında (düşük hacimli dönemlerde boğa momentumunu gösterir) alım fırsatları arayabilirler. Yükselen bir NVI ile düşen bir fiyat arasındaki boğa uyumsuzluğu da bir alım sinyali verebilir.
-
Satış sinyali – trader'lar, NVI hareketli ortalamanın altına düştüğünde veya düşen bir NVI ile yükselen bir fiyat arasında ayı piyasası sapması sırasında zayıflık düşündürerek satış fırsatları arayabilir.
-
Zarar durdur yerleşimi – alış pozisyonları için bir zarar durdur, ana destek seviyelerinin, son düşük seviyelerin hemen altına veya NVI'nin hareketli ortalamanın üzerine çıktığı yere ayarlanabilir. Satış pozisyonları için bir zarar durdur, direnç seviyelerinin üzerine veya NVI'nin hareketli ortalamanın altına düştüğü yerin hemen üzerine yerleştirilir.
-
Çıkış stratejileri – uzun pozisyonlar için, NVI yükseliş döneminden sonra düzleşmeye veya düşmeye başladığında, özellikle hareketli ortalamanın altına düşerse veya ayı piyasası sapması varsa çıkmayı düşünün. Kısa pozisyonlar için, NVI yükselmeye başladığında veya hareketli ortalamanın üzerine geri çıktığında, ayı piyasası trendinin potansiyel bir geri dönüşünü sinyalleyerek bir çıkış uygun olabilir.
-
İşlemleri onaylama – tamamlayıcı hareketler sırasında işlem sinyallerini güçlendirmek için NVI'yi PVI ile birleştirmeyi düşünün. Hareketli ortalamaların (SMA veya EMA) kullanılması da sinyalleri onaylayabilir, özellikle hem NVI hem de fiyat hareketli ortalamanın üstünde veya altında olduğunda.
Not
Örneklerimizde gösterildiği gibi, cBot'ların bu göstergeden gelen sinyallere göre işlem gerçekleştirmesiyle algoritmik işlem yapmadan faydalanabilirsiniz. cBot'larda göstergeleri nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.
Sınırlamalar ¶
Hacim verilerine bağımlılık, göstergenin her zaman gerçek piyasa duyarlılığını yansıtmayabileceği ve potansiyel yanlış yorumlamalara yol açabileceği anlamına gelir. Ek olarak, NVI trendleri sinyal vermede gecikebilir ve piyasa hareketlerine gecikmeli yanıtlar sağlayabilir. Ayrıca, düşük hacimli dönemlerde yanlış sinyaller üretebilir, bu da dalgalı veya hızla değişen piyasalardaki etkinliğini sınırlar.
Özet ¶
Negative Volume Index göstergesi, bilgili trader'ların bu dönemlerde hareket ettiği fikrine dayanarak, düşük hacimli günlerdeki fiyat değişikliklerini takip eder. Hacim azalırsa, NVI fiyattaki yüzde değişimi kullanılarak ayarlanır; hacim artarsa, değişmeden kalır. NVI, uzun vadeli trendleri belirlemeye yardımcı olur ve yükselen bir NVI, boğa piyasası koşullarını düşündürür. Piyasalarındaki trendleri veya geri dönüşleri onaylamak için genellikle PVI gibi diğer göstergelerle birlikte kullanılır.