Money Flow Index¶
Tanım ¶
Money Flow Index (MFI) göstergesi, hem fiyat hem de hacim analizini kullanarak alış ve satış baskısını hesaplayan bir momentum osilatörüdür. 0 ile 100 arasında salınır; yükselen bir MFI daha güçlü alış baskısını yansıtırken, düşen bir MFI artan satış baskısına işaret eder. MFI göstergesi genellikle trend geri dönüşlerini ve fiyat aşırı uçlarını belirlemek için kullanılır.
Geçmiş ¶
Money Flow Index, 1980'lerin sonlarında deneyimli teknik analistler Gene Quong ve Avrum Soudack tarafından oluşturulmuştur. MFI'yı, hacim verilerini fiyat analizine dahil ederek geleneksel momentum göstergelerini geliştirmek amacıyla tasarladılar ve trader'lara yaygın olarak kullanılan Relative Strength Index (RSI) ile karşılaştırıldığında piyasa gücüne dair daha kapsamlı bir görünüm sundular.
Hesaplamalar ¶
Çoğu durumda, MFI değeri aşağıdaki adımlar kullanılarak hesaplanır:
1. Typical Price, her dönem için yüksek, düşük ve kapanış fiyatlarının ortalaması olarak hesaplanır.
\[ Typical\ Price = { {High + Low + Close} \over 3 } \]
2. Ham Para Akışı, Typical Price'ın belirli bir dönemdeki hacimle çarpılmasıyla hesaplanır.
\[ Raw\ Money\ Flow = { Typical\ Price \times Volume } \]
3. Para Akışı Oranı (MFR), Pozitif Para Akışının Negatif Para Akışına oranı olarak hesaplanır.
\[ MFR = { {Positive\ Money\ Flow} \over {Negative\ Money\ Flow} } \]
\(Pozitif\) \(Para\) \(Akışı\) – Typical Price'ın önceki günden daha yüksek olduğu günlerdeki Ham Para Akışının toplamı
\(Negatif\) \(Para\) \(Akışı\) – Typical Price'ın önceki günden daha düşük olduğu günlerdeki Ham Para Akışının toplamı
4. Money Flow Index aşağıdaki formülle hesaplanır:
\[ MFI = { 100 - {100 \over {1 + MFR} } } \]
Yorumlama ¶
MFI göstergesi varsayılan olarak 14 dönem kullanılarak hesaplanır, ancak diğer dönemler stratejiye göre ayarlanabilir.
Gösterge davranışının ana kalıpları şu şekilde yorumlanabilir:
-
Kesişmeler – MFI değerleri 0 ile 100 arasında değişir. 80'in üzerindeki okumalar genellikle aşırı alım olarak kabul edilir ve aşağı yönlü bir geri çekilme veya konsolidasyon aşaması gibi potansiyel bir fiyat düzeltmesi önerebilir. Tersine, 20'nin altındaki değerler aşırı satım olarak görülür ve olası yukarı yönlü fiyat momentumunu işaret eder.
-
Uyumsuzluk – MFI göstergesi sembol fiyatının tersi yönde hareket ettiğinde, bu potansiyel geri dönüşleri işaret edebilir. Örneğin, fiyatlar yükselirken MFI düşerse, bu alım baskısının zayıfladığını gösterebilir. Fiyatın yeni bir zirve yapmasına rağmen MFI'ın daha düşük bir zirve göstermesi gibi zıt davranış, yukarı yönlü trenddeki gücün azaldığını ve potansiyel bir fiyat düşüşünü öngörebilir.
-
Başarısız salınımlar – başarısız salınımlar, fiyat değişikliklerinden bağımsız olarak işlev görerek ve yalnızca MFI'a odaklanarak potansiyel fiyat geri dönüşlerini işaret edebilir. Salınım yönüne göre ya boğa ya da ayı trendini gösterebilirler. Boğa trendi, MFI'ın 20'nin altına düşüp sonra tekrar üzerine çıkarak gücünü koruduğunda meydana gelir. Tersine, ayı trendi, MFI'ın 80'in üzerine çıkıp, geri düşüp ve ardından önceki düşük seviyesinin altına indiğinde gerçekleşir.
-
Kaydırma – kaydırma parametresini ayarlayarak MFI göstergesinin grafikteki fiyat verileriyle hizalanmasını değiştirdiğinizde, MFI okumalarının geçmiş veya gelecekteki fiyat hareketleriyle nasıl örtüştüğünü keşfedebilirsiniz.
Uygulama ¶
-
Alım sinyali – trader'lar, MFI değeri 20'nin altına düştüğünde (aşırı satım koşullarını gösterir) ve ardından tekrar üzerine çıktığında (artan alım baskısını gösterir) bir alım pozisyonuna girmeyi düşünebilirler.
-
Satım sinyali – trader'lar, MFI değeri 80'in üzerine çıktığında (aşırı alım koşullarını gösterir) ve ardından bu seviyenin altına düştüğünde (potansiyel satım baskısını gösterir) bir satım pozisyonuna girmeyi düşünebilirler.
-
Zarar durdur yerleşimi – alım sinyalleri için zarar durdur seviyesini son salınım düşüğünün biraz altına, satım sinyalleri için ise son salınım yükseğinin biraz üzerine ayarlamanız önerilir.
-
İşlemleri onaylama – MFI sinyallerini onaylamak için trader'lar, karar verme süreçlerini geliştirmek amacıyla yukarıda açıklanan fiyat hareketi ve trend analizi gibi ek göstergeleri sıklıkla kullanırlar.
Not
Bu göstergeden gelen sinyallere dayanarak işlem yapan cBot'larla algoritmik işlem yapma avantajından yararlanabilirsiniz, örneklerimizde gösterildiği gibi. cBot'larda göstergeleri nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.
Sınırlamalar ¶
Money Flow Index'in, sinyalleri geciktirebilen geçmiş verilere dayanması da dahil olmak üzere çeşitli sınırlamaları vardır. Dalgalı piyasalarda yanlış pozitifler üretebilir ve aşırı piyasa koşullarında daha az etkilidir. Ek olarak, MFI fiyat hareketlerinin gerisinde kalabilir ve bu da kaçırılan fırsatlara yol açabilir. Trader'lar daha sağlam analiz ve risk yönetimi için MFI'ı diğer göstergelerle birleştirmelidir.
Özet ¶
Money Flow Index, genellikle 14 gün olmak üzere belirli bir dönemdeki fiyat ve hacme dayalı alım ve satım baskısını ölçen bir momentum göstergesidir. 0 ile 100 arasında değişir; 80'in üzerindeki değerler aşırı alım koşullarını, 20'nin altındaki değerler ise aşırı satım koşullarını işaret eder. Trader'lar, potansiyel geri dönüşleri ve piyasa gücünü belirlemek için MFI'ı kullanarak bilinçli işlem kararları vermelerine yardımcı olurlar.