Positive Volume Index¶
Tanım ¶
Positive Volume Index (PVI), artan işlem hacmi dönemlerine dayalı fiyat hareketlerini izleyen bir teknik analiz göstergesidir. Piyasa koşullarını değerlendirmek için genellikle Negative Volume Index (NVI) ile birlikte kullanılır. PVI, işlem hacminin arttığı günlere odaklanır ve bilgisiz veya tepkisel trader'ların yüksek hacimli dönemlerde daha aktif olduğu varsayımına dayanır. PVI, boğa piyasalarındaki fiyat trendlerini belirlemeye yardımcı olur ve diğer göstergelerle birleştirildiğinde piyasa momentumundaki değişimleri işaret edebilir.
Geçmiş ¶
PVI göstergesi, 1930'larda Paul L. Dysart tarafından NVI göstergesi ile birlikte geliştirildi ve artan işlem hacmi dönemlerindeki fiyat hareketlerine odaklandı. Dysart, NVI ile düşük hacimli günlerde bilinçli işlem yapmayı vurgularken, PVI daha yüksek hacimli aktivitenin yönlendirdiği fiyat değişimlerini yakalamak için oluşturuldu. 1965'te Norman G. Fosback, Dysart'ın çalışmalarını genişleterek her iki endeksi de teknik analizde tamamlayıcı araçlar olarak popülerleştirdi. PVI, günümüzde yüksek hacimli dönemlerde piyasa trendlerini ve değişimlerini belirlemek için yaygın olarak kullanılmaktadır.
Hesaplamalar ¶
Başlangıç olarak, PVI taban çizgisi başlangıç tarihinde yuvarlak bir sayıya (genellikle 1000, 100 veya 1) ayarlanır.
Eğer sonraki dönemde hacim azalırsa, o dönemin PVI'si önceki dönemin PVI'si ile aynı kalır. Tersine, belirli bir dönemde hacim artarsa, PVI aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]
\(PVI_t\) – mevcut dönem için Positive Volume Index
\(PVI_{t-1}\) – önceki dönem için Positive Volume Index
\(P_t\) – mevcut dönem için kapanış fiyatı
\(P_{t-1}\) – önceki dönem için kapanış fiyatı
Yorumlama ¶
PVI göstergesinin varsayılan başlangıç değeri 1 olarak ayarlanmıştır.
Gösterge davranışının ana kalıpları şu şekilde yorumlanabilir:
-
Taban çizgisi geçişleri – PVI taban çizgisinin üzerinde olduğunda, yüksek hacimli dönemlerde fiyatın yükseldiğini gösterir, bu da güçlü piyasa katılımını ve boğa eğilimini işaret eder. PVI taban çizgisinin altında olduğunda, artan hacim dönemlerinde daha zayıf fiyat performansına işaret eder, bu da ayı eğilimini veya artan satış baskısını gösterir.
-
Geçişler – PVI, 255 günlük Simple Moving Average (SMA) gibi bir Moving Averages'ın üzerine çıktığında, piyasa gücünü ve boğa trendinin potansiyel başlangıcını işaret eder. SMA'nın altına bir geçiş, piyasa zayıflığını ve ayı trendi olasılığını gösterir.
-
Uyumsuzluk – fiyatlar yükselirken PVI düşüyorsa, piyasada temel bir zayıflık olduğunu ve potansiyel bir aşağı yönlü dönüşü işaret edebilir. Tersine, fiyatlar düşerken PVI yükseliyorsa, gizli bir gücü ve olası bir yukarı yönlü dönüşü gösterebilir.
-
Dönüş noktaları – PVI'daki önemli değişiklikler, özellikle diğer göstergeler veya hacim artışlarıyla eşleştirildiğinde, mevcut trendin (boğa veya ayı) tersine dönmek üzere olduğunu işaret edebilir.
-
Kaydırma – PVI göstergesinin grafikteki fiyat verileriyle hizalamasını değiştirmek için kaydırma parametresini ayarlayarak, PVI okumalarının geçmiş veya gelecekteki fiyat hareketleriyle nasıl eşleştiğini keşfedebilirsiniz.
Uygulama ¶
-
Alış sinyali – PVI bir Moving Averages'ın üzerine çıktığında, yüksek hacimli dönemlerde boğa momentumunu gösterdiğinde bir alış emri vermeyi düşünün. Boğa uyumsuzluğu (örneğin, yükselen PVI veya düşen fiyat) da potansiyel bir alış fırsatını işaret edebilir.
-
Satış sinyali – PVI bir Moving Averages'ın altına düştüğünde veya ayı uyumsuzluğu sırasında (örneğin, düşen PVI veya yükselen fiyat), potansiyel zayıflığı gösterdiğinde bir satış emri vermeyi düşünün.
-
Zarar durdur yerleşimi – alış pozisyonları için, bir zarar durdur ana destek seviyelerinin, son düşük seviyelerin veya PVI'nin Moving Averages'ın üzerine çıktığı noktanın hemen altına ayarlanabilir. Satış pozisyonları için, bir zarar durdur direnç seviyelerinin üzerine veya PVI'nin Moving Averages'ın altına düştüğü noktanın hemen üzerine yerleştirilir.
-
Çıkış stratejileri – uzun pozisyonlar için, PVI'nin yükseliş döneminden sonra düzleştiğinde veya düşmeye başladığında, özellikle bir Moving Averages'ın altına düştüğünde veya ayı uyumsuzluğu gösterdiğinde çıkmayı düşünün. Kısa pozisyonlar için, PVI yükselmeye başladığında veya bir Moving Averages'ın üzerine geri çıktığında, potansiyel bir boğa dönüşünü işaret ettiğinde bir çıkış uygun olabilir.
-
İşlemleri onaylama – tamamlayıcı hareketler sırasında daha güçlü işlem sinyalleri için PVI'yi NVI ile birleştirmeyi düşünün. Moving Averages (SMA veya EMA) kullanmak, özellikle hem PVI hem de fiyat Moving Averages'ın üzerinde veya altında olduğunda sinyalleri onaylayabilir.
Not
Örneklerimizde gösterildiği gibi, bu göstergeden gelen sinyallere dayanarak işlemleri yürüten cBot'larla algoritmik işlem yapmadan faydalanabilirsiniz. cBot'larda göstergeleri nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.
Sınırlamalar ¶
Hacim verilerine bağımlılık, PVI'nin gerçek piyasa duyarlılığını tutarlı bir şekilde yakalayamayabileceği ve olası yanlış yorumlamalara yol açabileceği anlamına gelir. Ek olarak, PVI trendleri sinyal vermede gecikebilir, bu da piyasa hareketlerine gecikmeli tepkilere neden olur. Yüksek oynaklık dönemlerinde yanlış sinyaller üretebilir, çünkü fiyat hareketleri hacimle ilgili olmayan faktörlerden etkilenebilir, bu da hızla değişen piyasalardaki etkinliğini sınırlar. Ayrıca, PVI düşük hacimli dönemlerde meydana gelen önemli fiyat hareketlerini gözden kaçırabilir ve potansiyel olarak kritik piyasa değişimlerini atlayabilir.
Özet ¶
Positive Volume Index göstergesi, bilgisiz trader'ların bu dönemlerde tepki verdiği varsayımına dayanarak, yüksek hacimli günlerdeki fiyat değişimlerini izler. Hacim artarsa, PVI fiyattaki yüzde değişimi kullanılarak ayarlanır; hacim azalırsa, değişmeden kalır. PVI, yükselen bir PVI'nin boğa koşullarını gösterdiği uzun vadeli trendleri belirlemeye yardımcı olur. Piyasadaki trendleri veya dönüşleri doğrulamak için Negative Volume Index gibi diğer göstergelerle birlikte sıkça kullanılır.