Przejdź do treści

Positive Volume Index

Definicja

Positive Volume Index (PVI) to wskaźnik analizy technicznej, który śledzi ruchy cen na podstawie okresów rosnącego wolumenu obrotu. Jest często łączony z Negative Volume Index (NVI) w celu oceny warunków rynkowych. PVI koncentruje się na dniach, w których wolumen obrotu rośnie, przy założeniu, że niedoinformowani lub reaktywni traderzy są bardziej aktywni w okresach wysokiego wolumenu. PVI pomaga identyfikować trendy cenowe na rynkach byczych i może sygnalizować zmiany w dynamice rynku w połączeniu z innymi wskaźnikami.

Historia

Wskaźnik PVI został opracowany wraz ze wskaźnikiem NVI przez Paula L. Dysarta w latach 30. XX wieku, koncentrując się na ruchach cen w okresach rosnącego wolumenu obrotu. Podczas gdy Dysart kładł nacisk na świadomy handel w dniach o niskim wolumenie za pomocą NVI, PVI został stworzony w celu uchwycenia zmian cen napędzanych aktywnością o wyższym wolumenie. W 1965 roku Norman G. Fosback rozwinął pracę Dysarta, popularyzując oba indeksy jako uzupełniające się narzędzia w analizie technicznej. PVI jest obecnie szeroko stosowany do identyfikowania trendów rynkowych i zmian w okresach wysokiego wolumenu.

Obliczenia

Na początek wartość bazowa PVI jest ustawiana na okrągłą liczbę (zazwyczaj 1000, 100 lub 1) w dniu rozpoczęcia.

Jeśli wolumen spadnie w następnym okresie, PVI dla tego okresu pozostanie taki sam jak w poprzednim okresie. Z kolei jeśli wolumen wzrośnie w danym okresie, PVI jest obliczany przy użyciu następującego wzoru:

\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]

\(PVI_t\) – Positive Volume Index dla bieżącego okresu

\(PVI_{t-1}\) – Positive Volume Index dla poprzedniego okresu

\(P_t\) – cena zamknięcia dla bieżącego okresu

\(P_{t-1}\) – cena zamknięcia dla poprzedniego okresu

Interpretacja

Domyślna wartość początkowa wskaźnika PVI jest ustawiona na 1.

Główne wzorce zachowania wskaźnika można interpretować w następujący sposób:

  • Przecięcia linii bazowej – gdy PVI znajduje się powyżej linii bazowej, sugeruje to, że cena rośnie w okresach wysokiego wolumenu, co wskazuje na silny udział rynku i bycze nastawienie. Gdy PVI znajduje się poniżej linii bazowej, sygnalizuje to słabszą wydajność cenową w okresach rosnącego wolumenu, sugerując niedźwiedzie nastawienie lub zwiększoną presję sprzedaży.

  • Przecięcia – gdy PVI przecina się powyżej średniej kroczącej, takiej jak 255-dniowa Simple Moving Average (SMA), sygnalizuje to siłę rynku i potencjalny początek trendu byczego. Przecięcie poniżej SMA wskazuje na słabość rynku i możliwość trendu niedźwiedziego.

  • Dywergencja – jeśli ceny rosną, podczas gdy PVI spada, może to wskazywać na ukrytą słabość rynku, sygnalizując potencjalne odwrócenie w dół. Z kolei jeśli ceny spadają, podczas gdy PVI rośnie, może to sugerować ukrytą siłę i możliwe odwrócenie w górę.

  • Punkty odwrócenia – znaczące zmiany w PVI, szczególnie w połączeniu z innymi wskaźnikami lub skokami wolumenu, mogą sygnalizować, że obecny trend (bądź byczy, bądź niedźwiedzi) wkrótce się odwróci.

  • Shift – dostosowując parametr przesunięcia w celu zmiany wyrównania wskaźnika PVI z danymi cenowymi na wykresie, możesz zbadać, jak odczyty PVI odpowiadają przeszłym lub przyszłym ruchom cen.

Aplikacja

  • Sygnał kupna – rozważ złożenie zlecenia kupna, gdy PVI przecina się powyżej średniej ruchomej, wskazując na zwyżkowy momentum w okresach dużego wolumenu. Zwyżkowa dywergencja (na przykład rosnący PVI lub spadająca cena) może również sygnalizować potencjalną okazję do kupna.

  • Sygnał sprzedaży – rozważ złożenie zlecenia sprzedaży, gdy PVI przecina się poniżej średniej ruchomej lub podczas niedźwiedziej dywergencji (na przykład spadający PVI lub rosnąca cena), wskazując na potencjalną słabość.

  • Umieszczanie stop loss – w przypadku pozycji kupna stop loss można ustawić tuż poniżej kluczowych poziomów wsparcia, ostatnich minimów lub miejsca, w którym PVI przecina się powyżej średniej ruchomej. W przypadku pozycji sprzedaży stop loss umieszcza się powyżej poziomów oporu lub tuż powyżej punktu, w którym PVI przecina się poniżej średniej ruchomej.

  • Strategie wyjścia – w przypadku pozycji długich rozważ wyjście, gdy PVI się spłaszcza lub zaczyna spadać po okresie wzrostu, zwłaszcza jeśli spada poniżej średniej ruchomej lub wykazuje niedźwiedzią dywergencję. W przypadku pozycji krótkich wyjście może być odpowiednie, gdy PVI zaczyna rosnąć lub przecina się z powrotem powyżej średniej ruchomej, sygnalizując potencjalne zwyżkowe odwrócenie.

  • Potwierdzanie transakcji – rozważ połączenie PVI z NVI w celu uzyskania silniejszych sygnałów handlowych podczas komplementarnych ruchów. Użycie średnich ruchomych (SMA lub EMA) może potwierdzić sygnały, szczególnie gdy zarówno PVI, jak i cena znajdują się powyżej lub poniżej średniej ruchomej.

Uwaga

Możesz skorzystać z handlu algorytmicznego, w którym cBoty wykonują transakcje na podstawie sygnałów z tego wskaźnika, jak pokazano w naszych przykładach. Dowiedz się więcej o tym, jak używać wskaźników w cBotach.

Ograniczenia

Poleganie na danych wolumenu oznacza, że PVI może nie zawsze konsekwentnie uchwycić prawdziwy sentyment rynkowy, prowadząc do możliwych błędnych interpretacji. Dodatkowo PVI może opóźniać sygnalizowanie trendów, powodując opóźnione reakcje na ruchy rynkowe. Może generować fałszywe sygnały w okresach wysokiej zmienności, ponieważ ruchy cen mogą być pod wpływem czynników niezwiązanych z wolumenem, ograniczając jego skuteczność na szybko zmieniających się rynkach. Ponadto PVI może pomijać ważne akcje cenowe, które występują w okresach niskiego wolumenu, potencjalnie pomijając krytyczne zmiany rynkowe.

Podsumowanie

Wskaźnik Positive Volume Index śledzi zmiany cen w dniach o dużym wolumenie, opierając się na założeniu, że niedoinformowani traderzy reagują w tych okresach. Jeśli wolumen wzrasta, PVI jest dostosowywany przy użyciu procentowej zmiany ceny; jeśli wolumen maleje, pozostaje niezmieniony. PVI pomaga identyfikować długoterminowe trendy, przy czym rosnący PVI wskazuje na warunki zwyżkowe. Jest często używany wraz z innymi wskaźnikami, takimi jak Negative Volume Index, w celu potwierdzenia trendów lub odwróceń na rynku.