Перейти к содержанию

Positive Volume Index

Определение

Positive Volume Index (PVI) — это индикатор технического анализа, который отслеживает движения цен на основе периодов увеличения объема торгов. Он часто используется в паре с Negative Volume Index (NVI) для оценки рыночных условий. PVI фокусируется на днях, когда объем торгов растет, исходя из предположения, что неинформированные или реактивные трейдеры более активны в периоды высокого объема. PVI помогает определить ценовые тренды на бычьих рынках и может сигнализировать о сдвигах в рыночном импульсе в сочетании с другими индикаторами.

История

Индикатор PVI был разработан вместе с индикатором NVI Полом Л. Дизартом в 1930-х годах, фокусируясь на движениях цен в периоды увеличения объема торгов. В то время как Дизарт подчеркивал информированную торговлю в дни с низким объемом с помощью NVI, PVI был создан для фиксации изменений цен, обусловленных активностью с более высоким объемом. В 1965 году Норман Г. Фосбэк расширил работу Дизарта, популяризировав оба индекса как взаимодополняющие инструменты в техническом анализе. PVI теперь широко используется для определения рыночных трендов и сдвигов в периоды высокого объема.

Расчеты

Для начала базовое значение PVI устанавливается на круглое число (обычно 1000, 100 или 1) на дату начала.

Если объем уменьшается в следующем периоде, PVI для этого периода останется таким же, как и в предыдущем периоде. И наоборот, если объем увеличивается в течение данного периода, PVI рассчитывается по следующей формуле:

\[ PVI_t = PVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times PVI_{t-1} } \]

\(PVI_t\) – Positive Volume Index для текущего периода

\(PVI_{t-1}\) – Positive Volume Index для предыдущего периода

\(P_t\) – цена закрытия для текущего периода

\(P_{t-1}\) – цена закрытия для предыдущего периода

Интерпретация

Начальное значение индикатора PVI по умолчанию установлено на 1.

Основные модели поведения индикатора можно интерпретировать следующим образом:

  • Пересечения базовой линии – когда PVI находится выше базовой линии, это говорит о том, что цена растет в периоды высокого объема, что указывает на сильное участие рынка и восходящие настроения. Когда PVI находится ниже базовой линии, это сигнализирует о более слабой динамике цены в периоды роста объема, что указывает на нисходящие настроения или усиление давления продаж.

  • Пересечения – когда PVI пересекает скользящую среднюю сверху вниз, например, 255-дневную Simple Moving Average (SMA), это сигнализирует о силе рынка и потенциальном начале восходящего тренда. Пересечение ниже SMA указывает на слабость рынка и возможность нисходящего тренда.

  • Дивергенция – если цены растут, а PVI падает, это может указывать на скрытую слабость рынка, сигнализируя о потенциальном развороте вниз. И наоборот, если цены падают, а PVI растет, это может указывать на скрытую силу и возможный разворот вверх.

  • Точки разворота – значительные изменения в PVI, особенно в сочетании с другими индикаторами или всплесками объема, могут сигнализировать о том, что текущий тренд (восходящий или нисходящий) вот-вот развернется.

  • Сдвиг – регулируя параметр сдвига для изменения выравнивания индикатора PVI с ценовыми данными на графике, вы можете изучить, как показания PVI соответствуют прошлым или будущим движениям цены.

Приложение

  • Сигнал на покупку – рассмотрите возможность размещения ордера на покупку, когда PVI пересекает скользящую среднюю сверху вниз, указывая на восходящий импульс в периоды высокого объема. Восходящая дивергенция (например, растущий PVI или падающая цена) также может сигнализировать о потенциальной возможности покупки.

  • Сигнал на продажу – рассмотрите возможность размещения ордера на продажу, когда PVI пересекает скользящую среднюю снизу вверх или во время нисходящей дивергенции (например, падающий PVI или растущая цена), указывая на потенциальную слабость.

  • Размещение стоп-лосса – для позиций на покупку стоп-лосс может быть установлен чуть ниже ключевых уровней поддержки, недавних минимумов или там, где PVI пересекает скользящую среднюю сверху вниз. Для позиций на продажу стоп-лосс размещается выше уровней сопротивления или чуть выше точки, где PVI пересекает скользящую среднюю снизу вверх.

  • Стратегии выхода – для длинных позиций рассмотрите возможность выхода, когда PVI выравнивается или начинает падать после периода роста, особенно если он опускается ниже скользящей средней или показывает нисходящую дивергенцию. Для коротких позиций выход может быть уместен, когда PVI начинает расти или пересекает скользящую среднюю обратно сверху вниз, сигнализируя о потенциальном восходящем развороте.

  • Подтверждение сделок – рассмотрите возможность комбинирования PVI с NVI для получения более сильных торговых сигналов при дополняющих движениях. Использование скользящих средних (SMA или EMA) может подтвердить сигналы, особенно когда и PVI, и цена находятся выше или ниже скользящей средней.

Примечание

Вы можете воспользоваться преимуществами алгоритмической торговли, когда сиБоты выполняют сделки на основе сигналов этого индикатора, как показано в наших примерах. Узнайте больше о том, как использовать индикаторы в сиБотах.

Ограничения

Зависимость от данных об объеме означает, что PVI может не всегда точно отражать истинные рыночные настроения, что приводит к возможным неправильным интерпретациям. Кроме того, PVI может запаздывать в сигнализировании трендов, что приводит к задержке реакции на движения рынка. Он может генерировать ложные сигналы в периоды высокой волатильности, поскольку движения цен могут быть вызваны факторами, не связанными с объемом, что ограничивает его эффективность на быстро меняющихся рынках. Кроме того, PVI может упускать важные ценовые движения, которые происходят в периоды низкого объема, потенциально пропуская критические рыночные сдвиги.

Обзор

Индикатор Positive Volume Index отслеживает изменения цен в дни с высоким объемом, основываясь на предпосылке, что неинформированные трейдеры реагируют в эти периоды. Если объем увеличивается, PVI корректируется с использованием процентного изменения цены; если объем уменьшается, он остается неизменным. PVI помогает определять долгосрочные тренды, при этом растущий PVI указывает на восходящие условия. Он часто используется вместе с другими индикаторами, такими как Negative Volume Index, для подтверждения трендов или разворотов на рынке.