On Balance Volume¶
Tanım ¶
On Balance Volume (OBV), sembol fiyat hareketlerini tahmin etmek için hacim akışını kullanan bir teknik analiz göstergesidir. Hacmin fiyat değişikliklerinden önce geldiği ilkesine göre çalışır; artan bir OBV güçlü alım baskısı düşündürürken, azalan bir OBV satış baskısı gösterir. OBV çizgisini fiyat trendleriyle birlikte analiz ederek, trader'lar piyasadaki potansiyel geri dönüşleri veya devamlılıkları onaylayabilir ve işlem stratejilerini geliştirebilir.
Geçmiş ¶
OBV göstergesi, Joseph Granville tarafından 1963 tarihli "Granville's New Key to Stock Market Profits" adlı kitabında tanımlanmıştır. Granville, hacmin önemli bir faktör ve hisse senedi fiyat hareketlerinin güvenilir bir göstergesi olduğunu ileri sürmüştür. Hacmi fiyat hareketleriyle ilişkilendirme aracı olarak On Balance Volume kavramını tanıtmıştır. Kitabında, OBV tarafından üretilen tahminleri "sıkıca sarılmış bir yay" olarak tanımlamıştır.
Hesaplamalar ¶
OBV göstergesinin hesaplanması, sembolün mevcut kapanış fiyatının önceki dönemin kapanış fiyatıyla karşılaştırılmasına dayanır:
-
If \(Close \gt Close_{prev}\) then \(OBV\) = \(OBV_{prev}\) + \(TickVolume\)
-
If \(Close = Close_{prev}\) then \(OBV\) = \(OBV_{prev}\)
-
If \(Close \lt Close_{prev}\) then \(OBV\) = \(OBV_{prev}\) - \(TickVolume\)
\(OBV\) – mevcut on-balance hacim seviyesi
\(OBV_{prev}\) – önceki on-balance hacim seviyesi
\(Close\) – mevcut kapanış fiyatı
\(Close_{prev}\) – önceki kapanış fiyatı
\(TickVolume\) – mevcut tick hacmi
Yorumlama ¶
OBV'nin başlangıç değeri genellikle sıfıra ayarlanır ve sonraki hesaplamalar için temel görevi görür. Göstergenin aşağıdaki yorumları genel olarak uygulanabilir:
-
Yükselme ve düşme – artan bir OBV, güçlü alım ilgisini ve fiyatların yükselme olasılığını ima eden pozitif hacim baskısını yansıtır. Tersine, azalan bir OBV, daha düşük fiyatları önceden haber verebilecek negatif hacim baskısını yansıtır.
-
Uyumsuzluk – OBV artarken fiyatlar yatay veya düşüşte olduğunda fiyatların yükselme olasılığı vardır, bu potansiyel bir boğa trendini gösterir. Tersine, OBV azalırken fiyatlar yatay veya yükselişte olduğunda fiyatların düşme olasılığı vardır, bu potansiyel bir ayı trendini düşündürür.
Uygulama ¶
-
Alış sinyali – OBV yükselirken fiyat yatay veya düşüş trendindeyken potansiyel bir alış fırsatı ortaya çıkar, bu da alım baskısının arttığını gösterir. Trader'lar, fiyat son bir direnç seviyesinin üzerine çıktığında, yükselen OBV'den gelen boğa piyasası duyarlılığını onaylayarak uzun pozisyon açabilir.
-
Satış sinyali – OBV düşerken fiyat yatay veya yükseliş trendindeyken potansiyel bir satış fırsatı ortaya çıkar, bu da artan satış baskısını sinyaller. Trader'lar, fiyat bir destek seviyesinin altına düştüğünde, düşen OBV'nin önerdiği ayı piyasası görünümünü doğrulayarak kısa pozisyonları düşünebilir.
-
Zarar durdur yerleşimi – uzun pozisyonlar için, fiyat düşer ve OBV azalırsa çıkmak üzere zarar durdur son düşük seviyelerin veya destek seviyelerinin altına ayarlanabilir. Kısa pozisyonlar için, OBV yükselmeye başlarsa kayıpları sınırlamak üzere zarar durdur yüksek seviyelerin veya direnç seviyelerinin üzerine yerleştirilebilir.
-
Çıkış stratejileri – uzun pozisyonlar için, fiyatlar yükselirken OBV düşerse, bu zayıflayan bir trendi gösterebilir ve bir çıkış önerebilir. Kısa pozisyonlar için, fiyat düşüşünden sonra yükselen OBV iyi bir çıkış noktası gösterebilir, çünkü artan alım ilgisi fiyat yükselişlerine yol açabilir.
-
İşlemleri onaylama – tüm göstergelerde olduğu gibi, OBV'yi teknik analizin diğer yönleriyle birlikte kullanmak önemlidir. OBV, temel formasyon analiziyle birleştirilebilir veya momentum osilatörlerinden gelen sinyalleri onaylamak için kullanılabilir. Ayrıca, OBV çizgisinin Basit Hareketli Ortalama (SMA)'sı yanlış sinyalleri filtrelemeye ve trendlerin daha fazla onayını sağlamaya yardımcı olabilir.
Not
Örneklerimizde gösterildiği gibi, cBot'ların bu göstergeden gelen sinyallere göre işlem gerçekleştirmesiyle algoritmik işlem yapmadan faydalanabilirsiniz. cBot'larda göstergeleri nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.
Sınırlamalar ¶
OBV göstergesi, geçmiş fiyat hareketlerine dair içgörü sağlamadan tahminler sunan öncü bir gösterge olarak sınırlamalara sahiptir ve potansiyel yanlış sinyallere yol açar. Doğruluğu artırmak için, kırılmaları onaylamak üzere hareketli ortalamalar gibi gecikmeli göstergelerle birleştirilebilir. Ayrıca, kazanç sürprizleri veya endeks değişiklikleri gibi olaylar nedeniyle önemli hacim artışları OBV'yi çarpıtabilir, bu da trendleri belirlemedeki güvenilirliğini azaltır.
Özet ¶
On Balance Volume, trendleri tahmin etmek için hacmi fiyat hareketiyle ilişkilendiren bir teknik analiz göstergesidir. Hacmin fiyat değişikliklerinden önce geldiği öncülüne dayanarak, yükselen bir OBV alım baskısını gösterirken, düşen bir OBV satış baskısı düşündürür. Trader'lar, çeşitli piyasa koşullarında karar verme süreçlerini geliştirmek ve potansiyel fiyat geri dönüşlerini ve trendlerin gücünü belirlemek için OBV'yi alış ve satış sinyallerini keşfetmek için kullanır.