On Balance Volume¶
Définition ¶
Le On Balance Volume (OBV) est un indicateur d'analyse technique qui utilise le flux de volume pour prédire les mouvements de prix des symboles. Il fonctionne selon le principe que le volume précède les changements de prix ; un OBV croissant suggère une forte pression d'achat, tandis qu'un OBV décroissant indique une pression de vente. En analysant la ligne OBV parallèlement aux tendances de prix, les traders peuvent confirmer les retournements ou les continuations potentiels du marché, améliorant ainsi leurs stratégies de trading.
Historique ¶
L'indicateur OBV a été décrit par Joseph Granville dans son livre de 1963, « Granville's New Key to Stock Market Profits ». Granville affirmait que le volume est un facteur crucial et un indicateur fiable des mouvements de prix des actions. Il a introduit le concept de On Balance Volume comme moyen de relier le volume aux mouvements de prix. Dans son livre, il a décrit les prédictions générées par l'OBV comme « un ressort qui se tend étroitement ».
Calculs ¶
Le calcul de l'indicateur OBV est basé sur le prix de clôture actuel du symbole comparé au prix de clôture de la période précédente :
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Si \(Close \gt Close_{prev}\) alors \(OBV\) = \(OBV_{prev}\) + \(TickVolume\)
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Si \(Close = Close_{prev}\) alors \(OBV\) = \(OBV_{prev}\)
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Si \(Close \lt Close_{prev}\) alors \(OBV\) = \(OBV_{prev}\) - \(TickVolume\)
\(OBV\) – le niveau actuel de on-balance volume
\(OBV_{prev}\) – le niveau précédent de on-balance volume
\(Close\) – le prix de clôture actuel
\(Close_{prev}\) – le prix de clôture précédent
\(TickVolume\) – le tick volume actuel
Interprétation ¶
La valeur initiale de l'OBV est généralement fixée à zéro, servant de référence pour les calculs ultérieurs. Les interprétations suivantes de l'indicateur sont généralement applicables :
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Hausse et baisse – un OBV croissant reflète un fort intérêt d'achat et une pression de volume positive qui impliquent que les prix sont susceptibles d'augmenter. À l'inverse, un OBV décroissant reflète une pression de volume négative qui peut présager des prix plus bas.
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Divergence – les prix sont susceptibles d'augmenter lorsque l'OBV augmente alors que les prix sont stables ou en baisse, indiquant une tendance haussière potentielle. À l'inverse, les prix sont susceptibles de baisser si l'OBV diminue alors que les prix sont stables ou en hausse, suggérant une tendance baissière potentielle.
Application ¶
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Signal d'achat – une opportunité d'achat potentielle se présente lorsque l'OBV augmente alors que le prix est stable ou dans une tendance baissière, indiquant une pression d'achat croissante. Les traders peuvent entrer dans une position longue lorsque le prix franchit un niveau de résistance récent, confirmant le sentiment haussier d'un OBV en hausse.
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Signal de vente – une opportunité de vente potentielle se présente lorsque l'OBV diminue alors que le prix est stable ou en tendance haussière, signalant une pression de vente croissante. Les traders peuvent envisager des positions courtes lorsque le prix franchit un niveau de support, validant les perspectives baissières suggérées par la baisse de l'OBV.
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Placement du stop loss – pour les positions longues, un stop loss peut être placé en dessous des plus bas récents ou des niveaux de support pour sortir si le prix baisse et que l'OBV diminue. Pour les positions courtes, un stop loss peut être placé au-dessus des plus hauts ou des niveaux de résistance pour limiter les pertes si l'OBV commence à augmenter.
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Stratégies de sortie – pour les positions longues, si l'OBV baisse alors que les prix augmentent, cela peut indiquer un affaiblissement de la tendance, suggérant une sortie. Pour les positions courtes, un OBV en hausse après une baisse des prix peut indiquer un bon point de sortie, car un intérêt d'achat accru pourrait entraîner une hausse des prix.
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Confirmation des trades – comme pour tous les indicateurs, il est important d'utiliser l'OBV en conjonction avec d'autres aspects de l'analyse technique. L'OBV peut être combiné avec une analyse de modèle de base ou pour confirmer les signaux des oscillateurs de momentum. De plus, la Simple Moving Average (SMA) de la ligne OBV peut aider à filtrer les faux signaux et fournir une confirmation supplémentaire des tendances.
Remarque
Vous pouvez profiter du trading algorithmique, avec des cBots exécutant des trades basés sur les signaux de cet indicateur, comme le montrent nos exemples. En savoir plus sur la façon d'utiliser les indicateurs dans les cBots.
Limites ¶
L'indicateur OBV a des limites en tant qu'indicateur avancé, fournissant des prédictions sans aperçu des mouvements de prix passés, ce qui peut entraîner de faux signaux. Pour améliorer la précision, il peut être combiné avec des indicateurs retardés, tels que les moyennes mobiles, pour confirmer les cassures. De plus, des pics de volume importants dus à des événements tels que des surprises sur les bénéfices ou des changements d'indices peuvent fausser l'OBV, réduisant sa fiabilité pour identifier les tendances.
Résumé ¶
Le On Balance Volume est un indicateur d'analyse technique qui corrèle le volume avec le mouvement des prix pour prévoir les tendances. Basé sur le principe que le volume précède les changements de prix, un OBV en hausse indique une pression d'achat, tandis qu'un OBV en baisse suggère une pression de vente. Les traders utilisent l'OBV pour découvrir des signaux d'achat et de vente afin d'améliorer la prise de décision dans diverses conditions de marché et pour identifier les retournements de prix potentiels et la force des tendances.