Trade Volume Index¶
Définition ¶
Le Trade Volume Index (TVI) est un indicateur technique qui mesure le flux monétaire en fonction des variations de prix et du volume. Il permet d'identifier si les acheteurs ou les vendeurs dominent en accumulant le volume lorsque les prix augmentent et en le soustrayant lorsque les prix baissent. Contrairement aux indicateurs de volume traditionnels, le TVI met l'accent sur la confirmation des prix par les mouvements de volume, facilitant l'analyse des tendances et des retournements.
Historique ¶
Le TVI a été introduit pour combiner l'action des prix avec le volume, fournissant des informations sur le sentiment du marché et la dynamique. Il a été popularisé dans les années 1970 par Richard W. Arms Jr., connu pour ses travaux sur les indicateurs basés sur le volume, et a gagné en popularité dans les années 1980 lorsque les traders ont cherché des outils pour mieux interpréter les données de volume parallèlement aux tendances des prix.
Calculs ¶
L'indicateur TVI est calculé à l'aide de la formule suivante :
-
\( TVI = { TVI_{prev} + TickVolume } \) si la direction du TVI est cumulative, par exemple si le prix a augmenté de manière significative (supérieur à \(Pip\))
-
\( TVI = { TVI_{prev} - TickVolume } \) si la direction du TVI est distributive, par exemple si le prix a diminué de manière significative (inférieur à -\(Pip\))
-
\( TVI = { TVI_{prev} } \) si la variation de prix se situe entre \(Pip\) et -\(Pip\)
\(TVI\) – le niveau actuel du Trade Volume Index
\(TVI_{prev}\) – le niveau précédent du Trade Volume Index
\(TickVolume\) – le tick volume actuel
\(Pip\) – l'unité de mouvement de prix pour le symbole
Interprétation ¶
La valeur initiale du TVI est généralement fixée à zéro, servant de référence pour les calculs ultérieurs.
Les interprétations suivantes de l'indicateur sont généralement applicables :
-
Croisements – les croisements du TVI avec une moyenne mobile (telle que la Simple Moving Average (SMA)) peuvent générer des signaux de trading. Un croisement au-dessus de la SMA suggère une tendance haussière émergente, tandis qu'un croisement en dessous indique une tendance baissière potentielle.
-
Hausse et baisse – un TVI en hausse reflète une dynamique d'achat croissante, tandis qu'un TVI en baisse indique une pression de vente croissante.
-
Divergence et convergence – la divergence entre le TVI et le prix peut signaler des retournements de tendance potentiels. Par exemple, si le prix augmente mais que le TVI baisse, cela peut indiquer un affaiblissement de la force d'achat.
-
Points de retournement – les changements soudains dans la direction du TVI, en particulier près des extrêmes, peuvent servir d'indicateurs précoces de retournements de marché potentiels.
Application ¶
-
Signal d'achat – lorsque le TVI croise au-dessus d'une moyenne mobile, indiquant une pression d'achat croissante et le début potentiel d'une tendance haussière, cela peut inciter les traders à prendre une position longue.
-
Signal de vente – lorsque le TVI croise en dessous d'une moyenne mobile, suggérant une pression de vente croissante et le potentiel d'une tendance baissière, cela peut inciter les traders à prendre une position courte.
-
Placement du stop loss – il est recommandé de placer un stop loss au-dessus des récents sommets pour les positions d'achat et en dessous des récents creux pour les positions de vente. De plus, envisagez un stop loss plus serré en cas de divergence du TVI par rapport à l'action des prix, et mettez en place un stop loss suiveur pour sécuriser les profits au fur et à mesure que les tendances se développent.
-
Stratégies de sortie – sortir des positions lorsque le TVI inverse sa direction ou recroise en dessous ou au-dessus de la moyenne mobile peut aider à verrouiller les profits et à réduire l'exposition aux retournements de tendance.
-
Confirmation des trades – le TVI fonctionne bien avec les indicateurs de suivi de tendance comme les moyennes mobiles ou les indicateurs de momentum. Par exemple, l'associer au Relative Strength Index (RSI) peut aider à confirmer si les signaux d'achat ou de vente sont soutenus par les tendances de volume, ajoutant de la confiance aux trades.
Remarque
Vous pouvez profiter du trading algorithmique, avec des cBots exécutant des trades basés sur les signaux de cet indicateur, comme le montrent nos exemples. En savoir plus sur la façon d'utiliser les indicateurs dans les cBots.
Limites ¶
Le Trade Volume Index présente des limites, notamment sa dépendance aux données historiques de prix et de volume, qui peuvent ne pas prédire avec précision les mouvements de prix futurs. Il peut générer de faux signaux sur des marchés volatils et peut présenter un retard dans des conditions qui changent rapidement. De plus, le TVI ne doit pas être utilisé de manière isolée ; le combiner avec d'autres indicateurs est essentiel pour une analyse complète.
Résumé ¶
Le Trade Volume Index est un indicateur technique précieux qui mesure la pression d'achat et de vente à travers la relation entre les mouvements de prix et le volume. En identifiant les tendances et en confirmant le sentiment du marché, le TVI est particulièrement utile pour repérer les retournements potentiels et évaluer la force du marché. Pour maximiser son efficacité, les traders doivent compléter le TVI avec d'autres informations et indicateurs de marché pour améliorer leur stratégie globale.