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Negative Volume Index

Definizione

Il Negative Volume Index (NVI) è un indicatore di analisi tecnica che misura le tendenze dei prezzi in base alle variazioni del volume di trading. Questo indicatore viene spesso utilizzato insieme al Positive Volume Index (PVI) per identificare i mercati rialzisti. Si concentra specificamente sui giorni in cui il volume diminuisce, partendo dal presupposto che gli investitori informati abbiano maggiori probabilità di fare trading durante questi periodi. L'indicatore aiuta a identificare le tendenze di mercato a lungo termine e le potenziali inversioni.

Storia

L'indicatore NVI fu sviluppato per la prima volta da Paul L. Dysart negli anni '30, concentrandosi sulla relazione tra i movimenti dei prezzi e il volume di trading. Dysart teorizzò che variazioni significative dei prezzi si verificano nei giorni di basso volume di trading, indicando un trading informato. Nel 1965, Norman G. Fosback rese popolare l'NVI, ampliandone l'applicazione nell'analisi tecnica. Da allora questo indicatore è diventato essenziale per i trader per identificare le tendenze di mercato in base alle dinamiche del volume.

Calcoli

Per iniziare, la linea di base dell'NVI viene impostata su un numero tondo (di solito 1000, 100 o 1) alla data di inizio.

Se il volume aumenta nel periodo successivo, l'NVI per quel periodo rimarrà uguale a quello del periodo precedente. Al contrario, se il volume diminuisce durante un determinato periodo, l'NVI viene calcolato utilizzando la seguente formula:

\[ NVI_t = NVI_{t-1} + { { {P_t - P_{t-1} } \over P_{t-1} } \times NVI_{t-1} } \]

\(NVI_t\) – il Negative Volume Index per il periodo corrente

\(NVI_{t-1}\) – il Negative Volume Index per il periodo precedente

\(P_t\) – il prezzo di chiusura per il periodo corrente

\(P_{t-1}\) – il prezzo di chiusura per il periodo precedente

Interpretazione

Nel nostro caso specifico, il valore iniziale predefinito dell'indicatore NVI è impostato su 1.

I principali pattern del comportamento dell'indicatore possono essere interpretati come segue:

  • Incroci della linea di base – quando l'NVI è al di sopra della linea di base, suggerisce che il prezzo sta performando bene durante i periodi di volume in calo, il che può indicare una tendenza positiva. Un NVI più alto generalmente indica un sentiment di mercato rialzista e una forza a lungo termine. Quando l'NVI è al di sotto della linea di base, può indicare debolezza nel mercato. La performance del prezzo durante i periodi di volume in calo è scarsa, il che può suggerire un sentiment ribassista.

  • Incroci – quando l'NVI incrocia al di sopra di una media mobile, come una Simple Moving Average (SMA) a 255 giorni, segnala forza nel mercato e potrebbe indicare l'inizio di una tendenza rialzista. Un incrocio al di sotto della SMA suggerisce debolezza e potenziale per una tendenza ribassista.

  • Divergenza – se i prezzi stanno scendendo mentre l'NVI sta salendo, questo potrebbe indicare una forza nascosta nel mercato e potrebbe seguire una potenziale inversione al rialzo. Se i prezzi stanno salendo mentre l'NVI sta scendendo, suggerisce una debolezza sottostante e la tendenza potrebbe invertirsi al ribasso.

  • Punti di inversione – movimenti significativi dell'NVI, specialmente se abbinati ad altri indicatori o picchi di volume, possono indicare che la tendenza attuale (sia rialzista che ribassista) sta per invertirsi.

  • Spostamento – regolando il parametro di spostamento per alterare l'allineamento dell'indicatore NVI con i dati dei prezzi sul grafico, puoi esplorare come le letture dell'NVI corrispondono ai movimenti dei prezzi passati o futuri.

Applicazione

  • Segnale di acquisto – i trader possono cercare opportunità di acquisto quando l'NVI incrocia al di sopra di una media mobile, indicando momentum rialzista durante i periodi di basso volume. Una divergenza rialzista tra un NVI in aumento e un prezzo in calo può anche segnalare un acquisto.

  • Segnale di vendita – i trader possono cercare opportunità di vendita quando l'NVI incrocia al di sotto di una media mobile o durante una divergenza ribassista tra un NVI in calo e un prezzo in aumento, suggerendo debolezza.

  • Posizionamento dello stop loss – uno stop loss per le posizioni di acquisto può essere impostato appena al di sotto dei livelli di supporto chiave, dei minimi recenti o dove l'NVI incrocia al di sopra della media mobile. Per le posizioni di vendita, uno stop loss viene posizionato al di sopra dei livelli di resistenza o appena al di sopra di dove l'NVI incrocia al di sotto della media mobile.

  • Strategie di uscita – per le posizioni lunghe, considera di uscire quando l'NVI inizia ad appiattirsi o a scendere dopo un periodo di aumento, in particolare se scende al di sotto di una media mobile o se c'è una divergenza ribassista. Per le posizioni corte, un'uscita potrebbe essere appropriata quando l'NVI inizia a salire o incrocia nuovamente al di sopra di una media mobile, segnalando una potenziale inversione della tendenza ribassista.

  • Conferma delle operazioni – considera di combinare l'NVI con il PVI per rafforzare i segnali di trading durante movimenti complementari. L'utilizzo di medie mobili (SMA o EMA) può anche confermare i segnali, specialmente quando sia l'NVI che il prezzo sono al di sopra o al di sotto della media mobile.

Nota

Puoi sfruttare il trading algoritmico, con i cBot che eseguono operazioni in base ai segnali di questo indicatore, come mostrato nei nostri esempi. Scopri di più su come utilizzare gli indicatori nei cBot.

Limitazioni

La dipendenza dai dati di volume significa che l'indicatore potrebbe non riflettere sempre il vero sentiment di mercato, portando a potenziali interpretazioni errate. Inoltre, l'NVI può essere in ritardo nel segnalare le tendenze, fornendo risposte ritardate ai movimenti di mercato. Può anche generare falsi segnali durante i periodi di basso volume, limitando la sua efficacia in mercati volatili o in rapido cambiamento.

L'indicatore Negative Volume Index traccia le variazioni di prezzo nei giorni di basso volume, basandosi sull'idea che i trader informati agiscano durante questi periodi. Se il volume diminuisce, il NVI viene adeguato utilizzando la variazione percentuale del prezzo; se il volume aumenta, rimane invariato. Il NVI aiuta a identificare le tendenze a lungo termine, con un NVI in aumento che suggerisce condizioni rialziste. Viene spesso utilizzato insieme ad altri indicatori, come il PVI, per confermare tendenze o inversioni nei mercati.