Average True Range¶
Définition ¶
L'Average True Range (ATR) est un indicateur qui se concentre sur la volatilité du marché d'un actif donné. Il mesure la volatilité du marché en calculant la fourchette moyenne entre les cours hauts et bas sur une période spécifique, généralement 14 jours.
Historique ¶
Dans son livre « New Concepts in Technical Trading Systems », J. Welles Wilder a introduit l'ATR, initialement comme un outil pour mesurer la volatilité des matières premières, car elles sont souvent plus volatiles que les actions. Cependant, l'ATR est maintenant largement utilisé par les traders et les analystes pour divers actifs. Le livre publié en 1978 présentait d'autres indicateurs de trading clés tels que le Directional Movement Index (ADX) et l'Accumulative Swing Index (ASI).
Calculs ¶
La valeur ATR est calculée comme la moyenne mobile du True Range (TR) sur un nombre spécifié de périodes.
\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]
\(TR\) – la valeur True Range actuelle
\(n\) – le nombre de périodes
Interprétation ¶
Par défaut, la Simple Moving Average (SMA) est utilisée avec une période de 14 pour calculer la valeur ATR.
Lors de l'interprétation des données ATR, les traders doivent se concentrer sur les changements de valeurs absolues.
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Hausse – un ATR croissant indique une volatilité croissante, ce qui peut signaler des opportunités de cassure potentielles ou des mouvements de marché importants.
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Baisse – un ATR en baisse suggère une volatilité décroissante, ce qui peut indiquer une phase de consolidation. Cela peut signaler des points de retournement potentiels ou un manque de momentum.
Étant donné que différents actifs peuvent présenter des valeurs différentes et, par conséquent, des niveaux de volatilité différents, les valeurs ATR ne doivent pas être comparées sur plusieurs marchés.
Application ¶
L'ATR est largement utilisé dans la gestion des risques et l'analyse de la volatilité.
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Signaux d'achat – un ATR en hausse peut signaler une cassure potentielle, indiquant une augmentation de la volatilité qui peut offrir des opportunités d'achat. Les traders peuvent rechercher une confirmation d'autres indicateurs avant d'entrer dans une position.
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Signaux de vente – si l'ATR est en baisse, cela pourrait suggérer une période de faible volatilité et de consolidation. Les traders peuvent utiliser cela comme un signal pour sortir de leurs positions ou se préparer à des retournements potentiels.
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Placement du stop loss – l'ATR est couramment utilisé pour définir des stop loss à des multiples de la valeur ATR (tels que 2x ATR), aidant les traders à s'adapter aux fluctuations de prix attendues et à se protéger contre les retournements soudains du marché.
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Stratégies de sortie – un ATR en baisse peut suggérer que la volatilité diminue, indiquant potentiellement la fin d'une tendance. Les traders peuvent utiliser les valeurs ATR pour planifier leurs points de sortie des trades.
Remarque
Vous pouvez profiter du trading algorithmique, avec des cBots exécutant des trades basés sur les signaux de cet indicateur, comme le montrent nos exemples. En savoir plus sur la façon d'utiliser les indicateurs dans les cBots.
Limites ¶
L'ATR n'indique pas la direction du mouvement des prix, seulement le degré de volatilité. L'ATR reflète la volatilité passée du marché, qui peut ne pas toujours prédire avec précision les conditions futures du marché. De plus, l'ATR peut fournir des informations moins significatives sur les marchés à faible volume ou illiquides, où les mouvements de prix peuvent être erratiques.
Résumé ¶
L'indicateur Average True Range mesure la volatilité du marché en se concentrant sur les changements de prix d'un actif spécifique sur une période. Les données ATR sont toujours absolues, ce qui signifie qu'elles ne tiennent pas compte de la direction des mouvements de prix. Un ATR en hausse indique une volatilité croissante, ce qui peut signaler des opportunités de cassure potentielles. Un ATR en baisse indique une volatilité décroissante, ce qui peut signaler des points de retournement potentiels.