Average True Range¶
Tanım ¶
Average True Range (ATR), belirli bir varlığın piyasa oynaklığına odaklanan bir göstergedir. Piyasa oynaklığını, belirli bir dönem boyunca, genellikle 14 gün, en yüksek ve en düşük fiyatlar arasındaki ortalama aralığı hesaplayarak ölçer.
Geçmiş ¶
J. Welles Wilder, "New Concepts in Technical Trading Systems" adlı kitabında ATR'yi başlangıçta emtiaların volatilitesini ölçmek için bir araç olarak tanıttı, çünkü emtialar genellikle hisse senetlerinden daha değişkendir. Ancak ATR, günümüzde trader'lar ve analistler tarafından çeşitli varlıklar için yaygın olarak kullanılmaktadır. 1978'de yayımlanan kitapta, Yönlü Hareket Endeksi (ADX) ve Birikimli Swing Endeksi (ASI) gibi diğer önemli işlem göstergeleri yer alıyordu.
Hesaplamalar ¶
ATR değeri, belirli bir dönemdeki True Range (TR) hareketli ortalaması olarak hesaplanır.
\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]
\(TR\) – mevcut True Range değeri
\(n\) – dönem sayısı
Yorumlama ¶
Varsayılan olarak, ATR değerini hesaplamak için 14 dönemlik Simple Moving Average (SMA) kullanılır.
ATR verilerini yorumlarken trader'lar mutlak değerlerdeki değişikliklere odaklanmalıdır.
-
Yükselen – artan bir ATR, artan volatiliteyi gösterir ve bu da potansiyel kırılma fırsatlarını veya önemli piyasa hareketlerini işaret edebilir.
-
Düşen – azalan bir ATR, düşen volatiliteyi gösterir ve bu da bir konsolidasyon aşamasını işaret edebilir. Bu, potansiyel geri dönüş noktalarını veya momentum eksikliğini işaret edebilir.
Farklı varlıklar farklı değerler ve dolayısıyla farklı volatilite seviyeleri taşıyabileceğinden, ATR değerleri birden fazla piyasada karşılaştırılmamalıdır.
Uygulama ¶
ATR, risk yönetiminde ve volatilite analizinde yaygın olarak kullanılır.
-
Alım sinyalleri – yükselen bir ATR, potansiyel bir kırılmayı işaret edebilir ve bu da alım fırsatları sunabilecek bir volatilite artışını gösterir. Trader'lar bir pozisyona girmeden önce diğer göstergelerden onay arayabilirler.
-
Satım sinyalleri – ATR düşüyorsa, düşük volatilite ve konsolidasyon dönemini işaret edebilir. Trader'lar bunu pozisyonlardan çıkmak veya potansiyel geri dönüşlere hazırlanmak için bir sinyal olarak kullanabilirler.
-
Zarar durdur yerleşimi – ATR, zarar durdur seviyelerini ATR değerinin katları (örneğin 2x ATR) olarak ayarlamak için yaygın olarak kullanılır ve trader'ların beklenen fiyat dalgalanmalarına uyum sağlamasına ve ani piyasa geri dönüşlerine karşı korunmasına yardımcı olur.
-
Çıkış stratejileri – düşen bir ATR, volatilitenin azaldığını ve potansiyel olarak bir trendin sonunu işaret edebilir. Trader'lar, işlemlerden çıkış noktalarını planlamak için ATR değerlerini kullanabilirler.
Not
Örneklerimizde gösterildiği gibi, cBot'ların bu göstergeden gelen sinyallere göre işlem gerçekleştirmesiyle algoritmik işlem yapmanın avantajlarından yararlanabilirsiniz. cBot'larda göstergeleri nasıl kullanacağınız hakkında daha fazla bilgi edinin.
Sınırlamalar ¶
ATR, fiyat hareketinin yönünü değil, yalnızca volatilite derecesini gösterir. ATR, geçmiş piyasa volatilitesini yansıtır ve bu da gelecekteki piyasa koşullarını her zaman doğru bir şekilde tahmin etmeyebilir. Ek olarak, ATR, fiyat hareketlerinin düzensiz olabileceği düşük hacimli veya likit olmayan piyasalarda daha az anlamlı bilgi sağlayabilir.
Özet ¶
Average True Range göstergesi, belirli bir varlığın belirli bir dönemdeki fiyat değişikliklerine odaklanarak piyasa volatilitesini ölçer. ATR verileri her zaman mutlaktır, yani fiyat hareketlerinin yönünü dikkate almaz. Yükselen bir ATR, artan volatiliteyi gösterir ve bu da potansiyel kırılma fırsatlarını işaret edebilir. Düşen bir ATR, azalan volatiliteyi gösterir ve bu da potansiyel geri dönüş noktalarını işaret edebilir.