Average True Range¶
Definition ¶
Der Average True Range (ATR) ist ein Indikator, der sich auf die Marktvolatilität eines bestimmten Vermögenswerts konzentriert. Er misst die Marktvolatilität, indem er die durchschnittliche Spanne zwischen den Höchst- und Tiefstkursen über einen bestimmten Zeitraum, typischerweise 14 Tage, berechnet.
Geschichte ¶
In seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems" stellte J. Welles Wilder den ATR vor, zunächst als Tool zur Messung der Volatilität von Rohstoffen, da diese oft volatiler sind als Aktien. Der ATR wird jedoch heute von Händlern und Analysten für verschiedene Vermögenswerte weit verbreitet eingesetzt. Das 1978 veröffentlichte Buch enthielt weitere wichtige Handelsindikatoren wie den Directional Movement Index (ADX) und den Accumulative Swing Index (ASI).
Berechnungen ¶
Der ATR-Wert wird als gleitender Durchschnitt der True Range (TR) über eine bestimmte Anzahl von Perioden berechnet.
\[ ATR = { Moving\ Average\ (TR, n) } \]
\(TR\) – der aktuelle True Range-Wert
\(n\) – die Anzahl der Perioden
Interpretation ¶
Standardmäßig wird der Simple Moving Average (SMA) mit einer 14-Perioden-Einstellung verwendet, um den ATR-Wert zu berechnen.
Bei der Interpretation der ATR-Daten sollten sich Händler auf Änderungen der absoluten Werte konzentrieren.
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Steigend – ein steigender ATR zeigt eine zunehmende Volatilität an, was auf potenzielle Ausbruchsmöglichkeiten oder bedeutende Marktbewegungen hinweisen kann.
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Fallend – ein sinkender ATR deutet auf eine abnehmende Volatilität hin, was auf eine Konsolidierungsphase hinweisen kann. Dies kann potenzielle Umkehrpunkte oder einen Mangel an Momentum signalisieren.
Da verschiedene Vermögenswerte unterschiedliche Werte und damit unterschiedliche Volatilitätsniveaus aufweisen können, sollten ATR-Werte nicht über mehrere Märkte hinweg verglichen werden.
Anwendung ¶
Der ATR wird häufig im Risikomanagement und in der Volatilitätsanalyse eingesetzt.
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Kaufsignale – ein steigender ATR kann einen potenziellen Ausbruch signalisieren, der auf eine Zunahme der Volatilität hinweist, die Kaufgelegenheiten bieten kann. Händler können vor dem Eröffnen einer Position nach Bestätigung durch andere Indikatoren suchen.
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Verkaufssignale – wenn der ATR fällt, könnte dies auf eine Phase niedriger Volatilität und Konsolidierung hindeuten. Händler könnten dies als Signal nutzen, um Positionen zu schließen oder sich auf potenzielle Umkehrungen vorzubereiten.
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Stop-Loss-Platzierung – der ATR wird häufig verwendet, um Stop-Losses auf Vielfache des ATR-Werts (wie 2x ATR) zu setzen, was Händlern hilft, die erwarteten Preisschwankungen zu berücksichtigen und sich vor plötzlichen Marktumkehrungen zu schützen.
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Ausstiegsstrategien – ein fallender ATR kann darauf hindeuten, dass die Volatilität abnimmt, was möglicherweise auf ein Ende eines Trends hindeutet. Händler können die ATR-Werte verwenden, um ihre Ausstiegspunkte aus Transaktionen zu planen.
Hinweis
Sie können die Vorteile des algorithmischen Handels nutzen, wobei cBots Transaktionen basierend auf den Signalen dieses Indikators ausführen, wie in unseren Beispielen gezeigt. Erfahren Sie mehr darüber, wie Sie Indikatoren in cBots verwenden.
Einschränkungen ¶
Der ATR zeigt nicht die Richtung der Preisbewegung an, sondern nur das Ausmaß der Volatilität. Der ATR spiegelt die vergangene Marktvolatilität wider, die möglicherweise nicht immer zukünftige Marktbedingungen genau vorhersagt. Darüber hinaus kann der ATR in Märkten mit geringem Volumen oder geringer Liquidität weniger aussagekräftige Informationen liefern, wo Preisbewegungen unregelmäßig sein können.
Zusammenfassung ¶
Der Average True Range-Indikator misst die Marktvolatilität, indem er sich auf Preisänderungen eines bestimmten Vermögenswerts über einen Zeitraum konzentriert. Die ATR-Daten sind immer absolut, was bedeutet, dass sie die Richtung der Preisbewegungen nicht berücksichtigen. Ein steigender ATR zeigt eine zunehmende Volatilität an, was auf potenzielle Ausbruchsmöglichkeiten hinweisen kann. Ein fallender ATR zeigt eine abnehmende Volatilität an, was auf potenzielle Umkehrpunkte hinweisen kann.