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Directional Movement System

Définition

Le Directional Movement System (DMS) est un outil d'analyse technique conçu pour aider les traders à déterminer la force et la direction d'une tendance du marché. Le système comprend trois composants clés : le Positive Directional Indicator, le Negative Directional Indicator et l'Average Directional Index. Ces indicateurs fournissent ensemble des informations sur la question de savoir si un marché est en tendance et sur la force de cette tendance.

Historique

Le Directional Movement System a été développé par J. Welles Wilder, une figure éminente dans le monde de l'analyse technique et a été présenté dans son livre « New Concepts in Technical Trading Systems » en 1978. Ce livre a également présenté plusieurs autres indicateurs importants, tels que le Relative Strength Index (RSI) et l'Average True Range (ATR). Le DMS est depuis devenu l'un des systèmes de suivi de tendance les plus largement utilisés dans le trading.

Calculs

1. Les mouvements directionnels positifs et négatifs (DM+ et DM-) sont déterminés par la différence entre les hauts ou les bas actuels et précédents.

  • Si le haut actuel moins le haut précédent est supérieur au bas actuel moins le bas précédent, DM+ est la différence entre le haut actuel et le haut précédent. Sinon, DM+ est égal à zéro.

\[ DM^+ = { Current\ High - Previous\ High } \]

  • Si le bas actuel moins le bas précédent est supérieur au haut actuel moins le haut précédent, DM- est la différence entre le bas précédent et le bas actuel. Sinon, DM- est égal à zéro.

\[ DM^- = { Previous\ Low - Current\ Low } \]

2. Les indicateurs directionnels positifs et négatifs (DI+ et DI-) sont collectés comme le rapport des mouvements directionnels lissés à l'Average True Range.

\[ DI^± = { { Smoothed\ (DM^±) \over ATR } \times 100 } \]

3. Le Directional Movement Index (DX) est le rapport de la différence entre DI+ et DI- à leur somme.

\[ DX = { { { | DI^+ - DI^- | } \over { DI^+ + DI^- } } \times 100 } \]

4. L'Average Directional Movement Index (ADX) est calculé comme une moyenne mobile du DX sur \(n\) périodes.

\[ ADX = { MA_{n} (DX) } \]

Interprétation

Pour calculer l'ADX, un rétrospectif typique de 14 périodes est utilisé. La Wilder Smoothing Moving Average sert de type de moyenne mobile.

Le Directional Movement System fournit une vue d'ensemble de la direction et de la force de la tendance.

  • Indicateurs directionnels (+DI et -DI) – lorsque le +DI est au-dessus du -DI, cela indique que la tendance haussière est plus forte, suggérant des signaux d'achat potentiels. Lorsque le -DI est au-dessus du +DI, cela suggère une tendance baissière, indiquant des signaux de vente potentiels.

  • Average Directional Index – une valeur d'ADX supérieure à 25 indique généralement une tendance forte, tandis que des valeurs inférieures à 20 suggèrent l'absence de tendance significative ou un marché en range.

  • Croisements – lorsque le +DI croise au-dessus du -DI, cela suggère des opportunités d'achat, surtout si l'ADX est en hausse. Lorsque le -DI croise au-dessus du +DI, cela signale des opportunités de vente, surtout si l'ADX est également en hausse.

Application

Le Directional Movement System peut être utilisé dans diverses stratégies de trading.

  • Identification de la force de la tendance – les traders utilisent l'ADX pour évaluer si le marché est en forte tendance. Un ADX supérieur à 25 indique souvent une tendance forte, offrant un environnement favorable aux stratégies de suivi de tendance.

  • Signaux d'achat et de vente – lorsque le +DI est au-dessus du -DI et que l'ADX est en hausse, les traders entrent souvent en positions d'achat. À l'inverse, lorsque le -DI est au-dessus du +DI et que l'ADX est en hausse, cela signale des opportunités de vente.

  • Placement du stop loss – les traders peuvent utiliser les niveaux d'ADX pour placer un stop loss. Par exemple, en fixant un stop loss en dessous des plus bas récents dans une tendance haussière confirmée par l'ADX ou au-dessus des plus hauts récents dans une tendance baissière.

Remarque

Vous pouvez profiter du trading algorithmique, avec des cBots exécutant des trades basés sur les signaux de cet indicateur, comme le montrent nos exemples. En savoir plus sur la façon d'utiliser les indicateurs dans les cBots.

Limites

Le Directional Movement System s'appuie sur des données de prix passées, ce qui peut entraîner des signaux retardés, en particulier sur des marchés en mouvement rapide. Il est également moins efficace sur des marchés en range ou agités, car il a tendance à générer de faux signaux lorsqu'aucune tendance claire n'est présente. De plus, l'ADX n'indique pas la direction de la tendance, seulement sa force, ce qui signifie que les traders doivent encore s'appuyer sur le +DI et le -DI pour les indications directionnelles.

Résumé

Le Directional Movement System, développé par J. Welles Wilder, est un outil puissant pour identifier la direction et la force d'une tendance de marché. Le système se compose de trois composants : le Positive Directional Indicator, le Negative Directional Indicator et l'Average Directional Index. La force du DMS réside dans les données fournies par ces composants. La collecte de valeurs de chacun d'entre eux et la fourniture d'une valeur holistique permettent au DMS non seulement de fournir des informations sur la tendance d'un marché, mais aussi sur la force de cette tendance.